С появлением "фондовых медведей" рынок акций прекратил подъем

Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник изменились незначительно и разнонаправленно ? британский FTSE 100 (+0.11%), немецкий DAX (+0,01%), французский CAC (-0,22%), американские Dow (-0,18%), S&P500 (+0,02%), Nasdaq Сomposite (+0,07%). Опубликованные вчера данные макроэкономической статистики вчера поддержали оптимизм инвесторов, породивший ралли западных фондовых индексов в начале мая.

Согласно обнародованным данным Конфедерации Британской промышленности (CBI), оценка британскими компаниями перспектив развития ситуации в экономике стала более позитивной на фоне улучшения показателей в секторе услуг, производственном и строительном секторах в апреле. В свою очередь, в опубликованном министерством экономики ФРГ докладе было отмечено, что немецкая экономика возобновила подъем и эта тенденция должна укрепиться в течение года. Вместе с тем Центробанк Франции в своем ежемесячном обзоре деловых настроений спрогнозировал рост французской экономики в текущем квартале. Кроме того, обнародованные вчера данные по розничным продажам в США в апреле текущего года оказались лучше ожиданий, что позволило американскому индексу "широкого рынка" S&P500 переписать свой исторический максимум. Это произошло в основном благодаря росту котировок акций компаний из сектора здравоохранения, а также финансового сектора, в то время как аутсайдером стал телекоммуникационный сектор, индекс которого потерял 0,8%.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent снизились и колеблются в районе отметки $102,8 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня за исключением акций, испытающих дивидендный разрыв.

С появлением после майских праздников "фондовых медведей" отечественный рынок акций возобновил преимущественное снижение по списку "голубых фишек" в контексте некоторого ухудшения внешнего фона. Последнее выразилось в понижении мировых цен на нефть на фоне поступивших данных о росте добычи нефти странами ОПЕК и снижения спроса на нефтепродукты в Китае. При этом рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера потерял 0,7%, а долларовый индекс РТС просел на 0,5%.

График индекса ММВБ (дневной)

Количество снизившихся в понедельник в цене акций, входящих состав индекса ММВБ, оказалось лишь немногим больше числа выросших. Однако под сильное давление продаж в понедельник попали акции наиболее капитализированных компаний, таких как Газпром (-2,3%), Норникель (-2,3%) и ВТБ (-3,6%). Именно это стало основной причиной понесенных вчера индексами ММВБ и РТС ощутимых потерь. В связи с закрытием в понедельник реестров акционеров Газпрома, ЛУКОЙЛа и ВТБ сегодня котировки акций этих компаний испытают дивидендный разрыв, что наложит негативный отпечаток на поведение индекса ММВБ, который может опуститься ниже психологической отметки в 1400 пунктов. Вместе с тем, стоит отметить, что зафиксированный впервые после длительной паузы приток капитала на российский фондовый рынок сформировал остаточный спрос, который окажет акциям определенную поддержку. Согласно данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), приток средств в фонды, инвестирующие в Россию, за неделю с 1 по 8 мая достиг почти $120 млн., поспособствовав в начале мая росту российского рынка акций.

В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут инфляция в Германии в 10-00 мск, платежный баланс Франции в 10-45 мск, промышленное производство в еврозоне в 13-00 мск, индексы ZEW в Германии в 13-00 мск, индексы цен на экспорт и импорт в США в 16-30 мск.

Мегафон - ао. Котировки акций Мегафона продолжают подъем в ожидании благоприятных корпоративных новостей. Совет директоров Мегафона на своем заседании, назначенном на сегодня 14 мая, может принять решение о выплате дивидендов не только по итогам 2012 года, но и промежуточных дивидендов за I квартал 2013 года, а также назначить дату годового собрания акционеров и утвердить его повестку дня. Кроме того, 15 мая Мегафон планирует опубликовать отчетность за I квартал 2013 года. Под влиянием позитивных корпоративных новостей котировки акций Мегафона могут достигнуть на этой неделе новых максимальных ценовых отметок.

График акций Мегафона (дневной)

МРСК Северного Кавказа - ао. Котировки акций МРСК Северного Кавказа вчера подскочили более чем на 14% на фоне принятого Советом директоров компании решения рекомендовать акционерам на годовом собрании 19 июня принять решение о выплате дивидендов за 2012 год в размере 2,8586 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 15%. По итогам 2011 года МРСК Северного Кавказа дивиденды не выплачивало. Реестр акционеров для участия в собрании будет закрыт по состоянию на 14 мая. Завтра котировки акций МРСК Северного Кавказа ожидает сильный дивидендный разрыв.

График акций МРСК Северного Кавказа (дневной)