Вчерашний торговый день характеризовали позиционные торги в диапазоне. После пятничного импульса вверх продолжилась работа спекулянтов на повышение. Однако игроки старших тайм-фреймов были малоактивны, что проявилось в низкой внутридневной волатильности.
Фьючерс на индекс РТС вышел в течение дня в зону «медвежьих» объемов 10 мая. Это уже второй заход в данную зону. Первый был жестко продан. «Быки» продолжают мечтать о «кипрском» гэпе. Но это будет непростой задачей. Для этого необходимо сдвинуть с мертвой точки коммоды, которые «медведят» в последние месяца. Особенно, Brent. Пока же идет отыгрывание восходящего движения в США на фондовых индексах в соотношении 1 к 1 без всяких проявлений беты.
На вечерней сессии во ф. РТС в 20-00 сформировался внутридневной аптраст, подтвержденный сползанием вниз. Модель пока внутридневная в рамках диапазона 140 500 - 142 500. Сегодня в течение дня осуществлен тест данной модели. Однако пока выхода из диапазона не произошло. Поэтому позиционная борьба продолжится.
Шахматная партия продолжается. Движения имеют весьма ограниченный характер. Видимо, новостной драйвер может усилить его. На предстоящей неделе важнейшее событие состоится в среду - публикация протоколов FOMC.
Пока же идет преимущественная работа в диапазонах. Разница лишь в одном - работа в рамках восходящего либо нисходящего импульса. Последние 2 дня идет работа в восходящем импульсе. Естественно, она прервется в момент появления весьма уверенного нисходящего импульса, который усилит атаку «медведей». Пока же не имея импульса ни вверх ни вниз будем смотреть за позиционной игрой.
По поводу корреляции с американскими индексами. S&P500 отрисовал новый исторический максимум 1672 пункта. Май для фондового рынка США выбивается из средних показателей. Более 70% дней закрываются в плюс. Аномальная бычья фаза. Рост не может быть вечным. Даже при мегабычьем взгляде локальная волна не может превысить 1685 пунктов без коррекции. При этом Брент не проявляет бычьих настроений. Поэтому на каком фоне вытягивать наши индексы сейчас в район «кипрского» гэпа - совсем непонятно. Конечно, остается сценарий локальной борьбы в диапазонах. Все мы помним, что прежде чем слить евру, с ней была весьма изящная игра в диапазоне 1,3-1,32. Видимо, сейчас есть аналогия и для ф. РТС, в диапазоне 140-143к.
На споте происходят весьма понятные вещи. Мелкие спекулянты отрабатывают совсем краткосрочные идеи. «Поигравшись» с Газпромом бросают его - уходят в Сбербанк, потом начинают отыгрывать что-то другое. Обычное дело для диапазонного изменения индекса. Импульсный характер движения индекса создаст моментум по всем фишкам. Пока же «лебедь, рак и щука».
Уникальную вещь показывает акция «Лукойла». 12 дневных закрытий в диапазоне 2000-2050 рублей (2% флэт). «Антиробот» здесь работает на полную катушку. Видимо, топ-менеджменту, который владеет значительным пакетом, выгодна такая игра на фри-флоате. Выбить спекулянтов из фишки и обеспечить ее «стабильность». Наверное, об этом мечтают многие. Однако флэт вечным не бывает.
Немного коснемся и американского рынка. Рекомендуем присмотреться к шортовой позиции в акциях Amgen (AMGN).
Выводы на текущий момент:
- пятничный бычий импульс начал иссякать;
- на вечерней сессии образовался внутридневной аптраст, который может перерасти в более сильное снижение;
- движения российских индексов преимущественно несут диапазонный характер, после формирования очередного импульса идет краткосрочная игра в одну сторону;
- драйверов для преодоления «кипрского» гэпа сейчас нет;
- год предстоит «медвежий», главный вопрос, как долго мы будем отрабатывать зону 1420-1470 пунктов по ММВБ снизу.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
