Индекс ММВБ останется в состояние «бокового» движения

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-негативный.  

·         Мы ожидаем открытие рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1335 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1325, 1320 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1350, 1370 п.;

·         После умеренно-негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние «бокового» движения. Единственным значимым иностранным статистическим показателем, способным сдвинуть локальный рынок, станет публикация индекса цен производителей еврозоны (13.00 мск);

·         Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США. 

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Несмотря на открытие с сильным гэпом вниз, локальные индексы сумели полностью отыграть свои утренние потери к середине дня. Накопившаяся среднесрочная перепроданность российских акций ослабила натиск «медведей», которые, тем не менее, продолжают пользоваться среднесрочным техническим преимуществом.

Кроме того, против игроков на понижение сыграло заметное внутридневное улучшение настроений на нефтяном рынке. Фьючерсы на нефть сорта Brent резко отскочили вверх от психологически значимого уровня в 100 долларов. Если этот факт и не является сигналом для начала покупок, то он, как минимум, заставляет задуматься о сокращении «коротких» позиций в российских бумагах.

Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС вновь сползли в минус. Впрочем, в сравнении с резкой утренней просадкой, вечерние распродажи носили достаточно умеренный характер. Индекс ММВБ нашел поддержку несколько ниже уровня 1340 п., где и завершил торги.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.95%. Индекс РТС днём потерял 0.93%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно повысились на 0.07% и 0.62% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии существенная пятничная бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу заметно сократилась до 1 п., или 0.08%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне значительной просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в широком диапазоне от 1 до 8% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером внутридневного падения среди относительно ликвидных бумаг стали акции «Мечела»-ао (MTLR RM, -8.05%). Вчера они обновили свой долгосрочный минимум по факту исключении ADR «Мечела» из базы  расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Таким образом, инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, будут вынуждены избавиться от ценных бумаг этой металлургической компании.          

Бумаги «Газпрома» (GAZP RM, -2.15%) подверглись опережающим распродажам на фоне появившегося в СМИ и официально опровергнутого сообщения о том, что крупнейший в Германии энергетический концерн E.ON грозит расторжением действующих контрактов на поставку российского газа в связи с его дороговизной. Вместе с тем, стало известно, что вчера E.ON заключил договор с канадской компанией Pieridae Energy на ежегодную поставку 5 млн тонн сжиженного газа. Вероятно, инвесторы и спекулянты руководствовались старой поговоркой о том, что «нет дыма без огня» и поспешили сократить позиции в акциях газового монополиста.      

Акции «Сбербанка»-ап (SBERP RM, -1.46%), после резкой пятничной просадки, вновь выглядели слабее рынка. Поводом для текущей волны распродаж послужило заявление главы кредитной организации Г. Грефа о том, что у «Сбербанка» нет планов по конвертации привилегированных акций в обыкновенные.

Бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, -3.44%) вчера «догоняли» падающий рынок после заметного пятничного повышения, состоявшегося на фоне обнародования производственных показателей авиакомпании за апрель и четыре месяца 2013 года. В апреле 2013 года пассажиропоток компании увеличился на 18.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 млн 592.4 тыс. пассажиров. Пассажирооборот увеличился на 21.9% по отношению к апрелю 2012 года и составил 4 млрд 599.4 млн пассажирокилометров. Авиакомпания также сообщила о сопоставимом приросте основных производственных показателей с начала текущего года.

Заметно хуже рынка также торговались бумаги «Магнита» (MGNТ RM, -3.42%), «Северсталь» (CHMF RM, -4.25%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -4.04%), «Интер РАО» (IRAO RM, -4.77%), «Аэрофлот» (AFLT RM, -3.44%).     

Одной из немногих «голубых фишек», завершивших торги с повышением, стали акции ВТБ (VTBR RM, +1.35%). В последние торговые дни эти бумаги нашли достаточно прочную поддержку на подступах к отметке 0.045 руб. Недавнее размещение дополнительной эмиссии акций ВТБ на сумму в 102.5 млрд руб. по цене в 4.1 коп за штуку уже отыграно рынком и перестало выступать негативным фактором. Вероятно, по мере улучшения общей рыночной ситуации состоятся попытки восстановления этих бумаг в район 0.05 руб.

Сильнее рынка также торговались «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +0.28%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +1.18%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +1.00%), АФК «Система» (AFKS RM, +0.41%), «Фармстандар»т (PHST RM, +0.57%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным неравномерным понижением около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent понизились на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.4%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.3%.