Внешний фон перед открытием российского рынка умеренно–негативный

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным повышением. В первые часы торгов локальный рынок выглядел существенно сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. В пользу игроков на повышение сыграла накопившаяся двухнедельная перепроданность российских акций. Впрочем, тот же самый неопределенный внешний фон не давал значимых сигналов для продолжения коррекционного отскока локального рынка. К исходу первой половины дня индексы ММВБ и РТС растеряли существенную долю своего утреннего прироста, и перешли в состояние консолидации несколько выше уровней предыдущего закрытия.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 0.32%. Индекс РТС днём прибавил 0.26%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ не изменил своего значения. Индекс РТС вечером подрос на 0.31%.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя незначительная бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу заметно расширилась до 11 п., или 0.8%. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС. 

На фоне достаточно скромного прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек вновь сильнее рынка выглядели акции ВТБ (VTBR RM, +2.92%). В предыдущие торговые дни эти бумаги нашли достаточно прочную поддержку на подступах к отметке 0.045 руб. Недавнее размещение дополнительной эмиссии акций «ВТБ» по цене в 4.1 коп за штуку уже отыграно рынком и перестало выступать негативным фактором. Вероятно, по мере улучшения общей рыночной ситуации, состоится восстановление этих бумаг в район 0.05 рублей.

Опережающим внутридневным приростом отличились бумаги «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +2.03%). Их текущее повышение носит характер технического отскока от трёхлетнего минимума, достигнутого в ходе предыдущих торгов. Добавим, что за последние два месяца эти бумаги потеряли в цене более 15%.

Сильнее рынка также торговались бумаги «Магнит» (MGNT RM, +2.30%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, +2.43%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +2.99%), «Алроса» (ALRS RM, +4.06%), «Аэрофлот» (AFLT RM, +2.95%).

Вновь заметно хуже рынка торговались акции «Газпрома» (GAZP RM, -1.04%). Их текущая слабость связана с неблагоприятным новостным фоном. В понедельник стало известно, что крупнейший в Германии энергетический концерн E.ON заключил договор с канадской компанией Pieridae Energy на ежегодную поставку 5 млн тонн сжиженного газа. При этом E.ON опроверг появившиеся в СМИ сообщения о том, что он грозит расторжением действующих контрактов на поставку российского газа в связи с его дороговизной. Кроме того, «Газпром» ожидает падения средней стоимости поставок российского газа в дальнее зарубежье в текущем году до 370-380 долларов за тысячу кубометров против 402 долларов в 2012 году.

Бумаги «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -4.04%) подверглись распродажам на фоне заявления председателя правления сетевой компании Олега Бударгина о планах увеличения инвестиционной программы эмитента до 200 млрд рублей в год за счет привлеченных средств. Таким образом, инвестпрограмма ФСК может расшириться на треть от текущей величины.          

Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, -2.79%) в очередной раз обновили свой долгосрочный минимум по факту исключении ADR «Мечела» из базы расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, вынуждены избавляться от ценных бумаг этой металлургической компании.

Слабее рынка также торговались бумаги «НОВАТЭК» (NVTK RM, -0.26%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -2.07%), «Распадская» (RASP RM, -1.66%), «Мосэнерго» (MSNG RM, -1.11%), «Башнефть»-ао (BANE RM, -1.50%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent повысились на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.4%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.8%.

Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно – негативный.

·         Мы ожидаем открытие рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1340 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1325, 1320 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1360, 1370 п.;

·         После умеренно - негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения в ожидании выхода многочисленных статистических показателей в Европе и в США;

·         Среди наиболее значимой статистики стоит выделить уточнённую оценку ВВП еврозоны за первый квартал и апрельские данные по изменению объёмов розничных продаж в еврозоне. Эти показатели будут опубликованы в 13.00 мск;

·         Стоит обратить внимание на майские данные об изменении числа занятых в частном секторе в США (16.15 мск) и апрельские данные об изменении количества фабричных заказов в США (18.00 мск);

·         Вероятно, российский рынок проведёт предстоящий день в состоянии волатильной консолидации, не имея чётко определённого направления движения.