Техническая картина на российском рынке заметно осложнилась

С учетом негативного закрытия рынка акций в США и «догоняющего» падения азиатских индексов, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый, или смешанный.

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Тенденцией последних торговых дней стал заметный рост волатильности. Несмотря на утренние распродажи, рынок сумел ненадолго отыграть существенную часть своей просадки. Тем не менее, умеренное падение фьючерсов на фондовые индексы США и заметное снижение основных европейских индексов сдержало наметившийся отскок вверх. После неудачной попытки коррекционного роста, индексы ММВБ и РТС вновь откатились к своим свежим минимумам, вблизи которых стабилизировались до закрытия торгов.

По итогам минувшего дня среднесрочная техническая картина на российском рынке заметно осложнилась. Индекс РТС обновил свой десятимесячный минимум, что является негативным техническим сигналом в пользу дальнейшего падения в район 1260 – 1290 п. Индекс ММВБ пока сумел удержаться выше апрельского минимума (1321 п.), однако находится в опасной близости от этого уровня, что будет провоцировать локальных «медведей» на новые попытки его пробоя.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 1.11%. Индекс РТС днём просел на 1.61%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ потерял 0.02%. Индекс РТС вечером подрос на 0.22%.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя умеренная бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу, составлявшая 11 п., или 0.8%, заметно расширилась до 19 п., или 1.5%. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне значительной просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в широком диапазоне от 1 до 7% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с отсутствием важных корпоративных новостей, инвесторы и спекулянты по большей части продолжили отыгрывать значимые события предыдущих дней.

Бумаги «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -7.53%) вчера ускорили своё непрерывное пятидневное падение. Поводом для текущего усиления распродаж стало прозвучавшее во вторник заявление председателя правления сетевой компании Олега Бударгина о планах увеличения инвестиционной программы ФСК до 200 млрд рублей в год за счет привлеченных средств. Таким образом, инвестпрограмма сетевой компании может расшириться на треть от текущей величины, что не способствует выплате дивидендов, которая в последний раз производилась по итогам 2010 года.

Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, -7.98%) в очередной раз обновили свой долгосрочный минимум по факту исключении ADR «Мечела» из базы расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, вынуждены избавляться от ценных бумаг этой металлургической компании.

Акции «Аптечной сети 36,6» (APTK RM, -3.67%) подверглись распродажам на фоне публикации предварительных данных о продажах и операционных показателях деятельности за 1 квартал 2013 года. Консолидированные продажи группы за отчётный период составили 5015 млн рублей, что на 9% ниже аналогичного показателя за 1 квартал 2012 года. Основной причиной текущего падения выручки стало резкое сокращение продаж готовой продукции производственного подразделения «Верофарм» (-27%). Вместе с тем, несмотря на то, что в рамках оптимизации количество аптек в сети сократилось на 65 единиц, до 777 шт., квартальные розничные продажи сократились лишь на 2%. Текущее сокращение затрат, связанное с закрытием убыточных аптек, создаст позитивный эффект уже в ближайшие месяцы.

Слабее рынка также торговались бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -2.44%), «Северсталь» (CHMF RM, -3.82%), «Россети»-ао (MRKH RM, -4.23%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -4.51%), «Распадская» (RASP RM, -4.33%).

Вновь стоит отметить устойчивость акций «Уралкалия» (URKA RM, +0.12%). Они пользуются заметной поддержкой на фоне реализуемой эмитентом программы выкупа собственных акций и ГДР с открытого рынка. В минувший понедельник «Уралкалий» сообщил о состоявшемся в период с 27 по 31 мая 2013 года приобретении 8.88 млн акций по средней цене 7.24 долларов и 923 тыс. ГДР по средней цене 36.14 долларов, что примерно соответствует их текущей рыночной стоимости.

Сильнее рынка также торговались бумаги «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +0.09%), «РусГидро» (HYDR RM, +0.64%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +0.09%), «АЛРОСА» (ALRS RM, +3.23%), «Аэрофлот» (AFLT RM, +0.19%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent повысились на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 1%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.2%. 

Прогнозы на текущий день:

С учетом негативного закрытия рынка акций в США и «догоняющего» падения азиатских индексов, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый, или смешанный. 

·         Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1325 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1320, 1300 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1340, 1350 п.;

·         После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения в ожидании решения ЕЦБ по базовой процентной ставке (15.45 мск);

·         Во второй половине дня рынок может сдвинуться в связи с выходом еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30).