И снова утром с горочки

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Локальные «быки» не сумели продолжить резкий подъём, состоявшийся в последний торговый день предыдущей недели. На инерции пятничного роста индекс ММВБ ненадолго превысил психологически значимую круглую отметку 1350 п. Однако к исходу первой половины дня рублевый индикатор вернулся под указанный уровень.

Во второй половине дня, на фоне заметной просадки во фьючерсах на нефть сорта Brent, Российский рынок продолжил медленное сползание вниз, найдя поддержку лишь в районе 1330 п. по индексу ММВБ. Таким образом, локальный рынок растерял часть своего пятничного коррекционного повышения, разрушив надежды «быков» на продолжение резкого отскока вверх. 

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.64%. Индекс РТС днём просел на 1.06%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно подросли на 0.19% и 0.72% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 22 п., или 1.7%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно. 

На фоне состоявшейся просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в широком диапазоне от 1 до 5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди наиболее ликвидных бумаг вновь сильнее рынка торговались акции нефтяных компаний: «Роснефть» (ROSN RM, +0.72%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +1.83%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.11%). Состоявшееся на прошлой неделе повышение цен на нефть способствует набору среднесрочных позиций в этих существенно подешевевших за последние месяцы бумагах.

Акции «Магнита» (MGNT RM, +0.87%) пользовались спросом на фоне сообщения эмитента о росте выручки розничной торговой сети за май 2013 года на 34.48% в рублях по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. С начала года выручка «Магнита» увеличилась до 225.3 млрд рублей, что на 31.75% превысило аналогичный показатель прошлого года. Компания также сообщила об увеличении количества магазинов на 79 единиц в течение мая и на 362 единицы с начала года. Таким образом, их общее количество в сети выросло до 7146 шт. Добавим, что торговая выручка розничной сети стабильно увеличивается пропорционально расширению торговых площадей, что благоприятно сказывается на курсовой стоимости акций «Магнита».

Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, +1.99%) продолжили резкий отскок от долгосрочного минимума (85 рублей), достигнутого в минувший четверг. Недавняя волна распродаж состоялась по факту исключения ADR «Мечела» из базы расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, вынуждены были избавляться от ценных бумаг этой металлургической компании.

Акции «НОВАТЭК» (NVTK RM, +0.43%) получили заметную поддержку на фоне сообщения компании о ходе реализации программы выкупа собственных ценных бумаг с открытого рынка, действующей в срок до 7 июня 2014 года. В минувшую пятницу подконтрольная эмитенту компания NOVATEK EQUITY (CYPRUS) LIMITED приобрела ценные бумаги в объеме, соответствующем 453080 голосующих акций «НОВАТЭКа».

Хуже рынка торговались бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.41%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, -1.46%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.38%), «Северсталь» (CHMF RM, -5.27%), «НЛМК» (NLMK RM, -3.45%).             

Еще одним заметным корпоративным событием стала публикация консолидированных финансовых результатов деятельности «Башнефти» за 1 квартал 2013 года МСФО, на которые бумаги «Башнефть»-ао (BANE RM, -1.72%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, +1.45%) отреагировали неоднозначно. Нефтяная компания отчиталась о падении чистой прибыли на 10.1% по сравнению с 1 кварталом 2012 год, до уровня в 11.992 млрд рублей. В то же время, выручка от реализации в 1 квартале 2013 года увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2012 года на 5.8%, до 125.58 млрд рублей.

Среди негативных моментов текущей отчётности стоит также отметить заметное увеличение чистого долга «Башнефти» до уровня в 81.804 млрд рублей, что на 18.9% превысило величину аналогичного показателя в 1 квартале предыдущего года. 

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent теряют 0.3%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.2%. Гонконгский Hang Seng понизился на 1%.

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Локальные «быки» не сумели продолжить резкий подъём, состоявшийся в последний торговый день предыдущей недели. На инерции пятничного роста индекс ММВБ ненадолго превысил психологически значимую круглую отметку 1350 п. Однако к исходу первой половины дня рублевый индикатор вернулся под указанный уровень.

Во второй половине дня, на фоне заметной просадки во фьючерсах на нефть сорта Brent, Российский рынок продолжил медленное сползание вниз, найдя поддержку лишь в районе 1330 п. по индексу ММВБ. Таким образом, локальный рынок растерял часть своего пятничного коррекционного повышения, разрушив надежды «быков» на продолжение резкого отскока вверх.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.64%. Индекс РТС днём просел на 1.06%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно подросли на 0.19% и 0.72% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии бэквордация июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу составила 22 п., или 1.7%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.

На фоне состоявшейся просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в широком диапазоне от 1 до 5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди наиболее ликвидных бумаг вновь сильнее рынка торговались акции нефтяных компаний: «Роснефть» (ROSN RM, +0.72%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +1.83%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.11%). Состоявшееся на прошлой неделе повышение цен на нефть способствует набору среднесрочных позиций в этих существенно подешевевших за последние месяцы бумагах.

Акции «Магнита» (MGNT RM, +0.87%) пользовались спросом на фоне сообщения эмитента о росте выручки розничной торговой сети за май 2013 года на 34.48% в рублях по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. С начала года выручка «Магнита» увеличилась до 225.3 млрд рублей, что на 31.75% превысило аналогичный показатель прошлого года. Компания также сообщила об увеличении количества магазинов на 79 единиц в течение мая и на 362 единицы с начала года. Таким образом, их общее количество в сети выросло до 7146 шт. Добавим, что торговая выручка розничной сети стабильно увеличивается пропорционально расширению торговых площадей, что благоприятно сказывается на курсовой стоимости акций «Магнита».

Акции «Мечел»-ао (MTLR RM, +1.99%) продолжили резкий отскок от долгосрочного минимума (85 рублей), достигнутого в минувший четверг. Недавняя волна распродаж состоялась по факту исключения ADR «Мечела» из базы расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, вынуждены были избавляться от ценных бумаг этой металлургической компании.

Акции «НОВАТЭК» (NVTK RM, +0.43%) получили заметную поддержку на фоне сообщения компании о ходе реализации программы выкупа собственных ценных бумаг с открытого рынка, действующей в срок до 7 июня 2014 года. В минувшую пятницу подконтрольная эмитенту компания NOVATEK EQUITY (CYPRUS) LIMITED приобрела ценные бумаги в объеме, соответствующем 453080 голосующих акций «НОВАТЭКа».

Хуже рынка торговались бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.41%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, -1.46%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.38%), «Северсталь» (CHMF RM, -5.27%), «НЛМК» (NLMK RM, -3.45%).             

Еще одним заметным корпоративным событием стала публикация консолидированных финансовых результатов деятельности «Башнефти» за 1 квартал 2013 года МСФО, на которые бумаги «Башнефть»-ао (BANE RM, -1.72%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, +1.45%) отреагировали неоднозначно. Нефтяная компания отчиталась о падении чистой прибыли на 10.1% по сравнению с 1 кварталом 2012 год, до уровня в 11.992 млрд рублей. В то же время, выручка от реализации в 1 квартале 2013 года увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2012 года на 5.8%, до 125.58 млрд рублей.

Среди негативных моментов текущей отчётности стоит также отметить заметное увеличение чистого долга «Башнефти» до уровня в 81.804 млрд рублей, что на 18.9% превысило величину аналогичного показателя в 1 квартале предыдущего года.

Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

·         Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением, в диапазоне 1330 – 1335 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1320, 1315 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1350, 1360 п.;

·         После умеренно – негативного старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние безыдейной консолидации в ожидании начала торгов на западных рынках;

·         Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.