Внешний фон перед открытием российского фондового рынка негативный

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с умеренным понижением. Слабая утренняя попытка роста потерпела неудачу. В середине дня локальный рынок оказался под давлением в связи со стремительным ухудшением настроений на европейских фондовых площадках и на фоне усилившейся просадки фьючерсов на фондовые индексы США.

Таким образом, игроки на повышение в очередной раз не сумели отвоевать психологически важный уровень 1300 п. по индексу ММВБ. Этот факт говорит о текущей слабости покупателей и представляет собой негативный технический сигнал. Впрочем, близость указанной отметки стимулирует российских «быков» на новые попытки её преодоления в моменты улучшения внешнего фона.

В целом же, рублёвый индикатор продолжает движение в нижней части трёхнедельного коридора, ограниченного отметками 1270 - 1360 п. Наиболее вероятным вариантом развития событий станет продолжение консолидации в рамках указанного диапазона.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.66%. Индекс РТС днём просел на 1.02%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС подросли на 0.16% и 0.88% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавний паритет сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу сменился на бэквордацию величиной в 6 п. или 0.5%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.

На фоне умеренной просадки индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами падения среди «голубых фишек» стали акции финансового сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -2.86%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -2.24%), ВТБ (VTBR RM, -1.71%). Бумаги банков болезненно реагируют на недавнее упоминание главы ФРС о вероятном будущем сокращении программы выкупа активов.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -2.16%) в очередной раз обновили свой долгосрочный минимум, достигнув отметки в 106.5 руб. Их текущая слабость связана с неблагоприятными для эмитента новостями о будущей конкуренции с другими российскими компаниями («НОВАТЭК», «Роснефть») на мировом рынке СПГ. Таким образом, отмена экспортной монополии «Газпрома» на СПГ становится лишь вопросом времени.

Слабее рынка также торговались бумаги «Сургутнефтегаза»-ап (SNGSP RM, -2.22%), «Северсталь» (CHMF RM, -2.52%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -3.29%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -2.56%), ЛСР (LSRG RM, -4.30%).

Лидером внутридневного прироста вновь стали акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +4.06%). Эти бумаги продолжают отыгрывать пятничное сообщение эмитента о подписании соглашения о сотрудничестве с Китайской национальной нефтяной корпорацией CNPC. В соответствии с достигнутыми договорённостями CNPC выкупит 20%-ную долю в проекте «Ямал СПГ». Кроме того, будет заключен долгосрочный контракт на поставку в Китай не менее 3 млн т СПГ в год.

Акции «Роснефти» (ROSN RM, +1.91%) получили импульс к повышению на фоне состоявшегося в пятницу, в рамках Петербургского международного экономического форума, заключения нескольких международных контрактов и соглашений. Среди них - подписание долгосрочного договора на поставку нефти с китайской CNPC и несколько соглашений об основных условиях контрактов на экспортные поставки сжиженного природного газа (СПГ).

Отметим также резкое повышение низколиквидных акций «КАМАЗа» (KMAZ RM, +10.75%). Эти бумаги пользовались спросом в связи с состоявшимся подписанием соглашения о сотрудничестве ОАО «КАМАЗ» и министерства чрезвычайных ситуаций РФ. Соглашение предполагает масштабные поставки специализированной автотранспортной техники за счёт бюджета страны.

Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +2.37%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +1.53%), «Московская Биржа» (MOEX RM, +3.39%), ММК (MAGN RM, +1.20%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, +1.97%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent теряют 0.4%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.6%. Гонконгский Нang Seng потерял 1.4%.

Прогнозы на текущий день:

• Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1285 - 1290 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками выступят уровни 1270, 1250 п. В качестве локальных сопротивлений останутся отметки 1300, 1315 п.;
• Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдёт в состояние «бокового» движения в ожидании значимых внешних сигналов;
• Во второй половине дня настроения участников российских торгов будут зависеть от характера американской статистики. Среди нескольких ожидаемых макроэкономических показателей стоит обратить внимание на майское изменение объёма заказов на товары длительного пользования в США (16.30 мск) и майское значение индекса потребительского доверия в США (18.00 мск).