Пока я не советую открывать среднесрочные "шорты"

Достаточно взглянуть на красные «одежды» азиатских, европейских и американских индексов, как становится понятно, что от сегодняшнего утра вряд ли стоит ждать оптимизма. Однако на прошлой неделе мы уже наблюдали подобную картину, когда всё говорило в пользу дальнейшего снижения, а российские индексы вместо этого показали довольно существенный подъем.

            Чтобы не быть голословной, подчеркну, что сейчас у нашего рынка есть как минимум два позитивных момента – это высокие цены на нефть (Brent поднялась до уровня 117$ за баррель, а Light на текущий момент торгуется на уровне 111,6$ за баррель) и продолжающаяся торговля в консолидации.

То есть пока ни верхняя, ни нижняя границы «треугольников», сформированных на индексах ММВБ и РТС, не преодолены, делать ставку на рост или снижение преждевременно.

Однако уже вчера индекс ММВБ опускался до отметки 1368,04 пунктов, которая находится в непосредственной близости от уровня поддержки, соединяющего точки 1331; 1353,73 и 1365,28 пунктов соответственно, что повышает шанс пробой именно этого уровня. Но пока ни одного дня не будет уверенно закрыто под крайним дневным фракталом на продажу (у индекса ММВБ это отметка 1365,28 пунктов, а у индекса РТС уровень 1298,77 пунктов), я не стану советовать открывать среднесрочные «шорты». После прохождения этих рубежей игра на понижение станет более актуальной и вероятно цели будут достигнуты довольно быстро, ведь всем известно, что чем длительнее консолидация, тем сильнее выход из неё.

Также стоит внимательно следить за четырехнедельным боковым каналом, в котором движется фьючерс на доллар. Возможно, что этот инструмент даст нам подсказку, выйдя из данного канала наверх, в случае закрепления над уровнем 33397 рублей.

ГАЗПРОМ     

Пока акции газового монополиста продолжают находиться внутри образованного восходящего «клина» и хотя они по итогам вчерашнего дня и потеряли 0,64%, нижняя граница фигуры пока пробита не была.

Напомню, что всю прошлую неделю мы исходили из предположения о том, что бумаги формируют фигуру разворота «восходящий» клин, то именно в зоне 134,8-135,5 рублей я ждала образования нового максимума при сохранении дивергенции, что и было выполнено.

Так как сейчас мы имеем тройную дивергенцию (см. осциллятор RSI) и довольно крутой угол наклона восходящего тренда, то в случае же первого закрытия дня под линией поддержки тренда (ориентировочно после 129-130 рублей), можно смело открывать «короткие» позиции в расчете как минимум на откат цены до 124,5-126,5 рублей. Хотя я полагаю, что целью снижения может стать незакрытый разрыв от 11 июля, оставленный на уровне 113,52-114,61 рублей.

СБЕРБАНК    

Не зря я говорила о том, что по обыкновенным акциям «Сбербанка» у нас рисуется самая «медвежья» картина, с каждым днём я в этом убеждаюсь всё больше и больше. Вчера котировки смогли обновить минимум прошлой недели, установив новый на отметке 89,7 рублей, и похудеть по итогам торгов на 1,35%.

Если отсюда мы уже не увидим никаких попыток отскочить, то пробой отметки 88,54 рублей станет тем самым сигналом к открытию «коротких» позиций, которого мы так долго ждали. Ибо если индексы выйдут из своих консолидаций вниз, давая нам возможность заработать на этом снижении порядка 6-7%, то и бумаги, составляющие основу индексов, вряд ли останутся безучастными в этом снижении.

Ближайшей целью снижения может стать район 83-84 рублей, как первый горизонтальный уровень поддержки.

Сегодня «Сбербанк» планирует опубликовать отчетность по МСФО за I полугодие 2013г.