На рынке правит бал статистика

Торги на российском рынке 11 сентября проходили на фоне высокой волатильности. Индексы показывали то рост, то снижение по сравнению со значениями при открытии в связи с выходящей в Азии и Европе макростатистикой и насыщенным новостным фоном вокруг Сирии.

К концу торговой сессии индекс ММВБ оказался возле уровней предыдущего закрытия на отметке в 1454 пункта, прибавив лишь 0,04%, РТС увеличился на 0,25%, до 1394 пунктов.

Лидерами роста стали многие электроэнергетические компании: Россети, ФСК ЕЭС, МРСК Северного Кавказа, РусГидро. Этому способствовало предложение Минэнерго, касающееся индексации тарифов на услуги естественных монополий в 2014 году на уровне инфляции. В лидерах снижения оказались некоторые компании металлургической отрасли: Норникель, Северсталь и НЛМК, которые за последние полторы недели показали существенный рост и корректируются.

Европейские индексы также демонстрировали разнонаправленную динамику в течение дня, однако к концу сессии большинство из них оказалось в плюсе, чему способствовали новости о том, что удар США по Сирии может не состояться. Барак Обама отложил принятие решения по этому вопросу для изучения предложения России, согласно которому международное сообщество берет под контроль арсенал химического оружия страны, а Сирия в дальнейшем от него избавляется. По итогам дня британский FTSE 100 вырос на 0,07%, французский CAC 40 - на 0,06%, немецкий DAX - на 0,58%.

Рынкам США также не удалось избежать волатильности, и в течение дня индексы показывали разнонаправленную динамику. Помимо неопределенности вокруг сирийского конфликта, на торги влияет ожидание итогов заседания Комитета по открытым рынкам Федрезерва, которое состоится 17 сентября. Предполагается, что результатом станет решение сократить программу покупки облигаций на $10 млрд в месяц. По итогам дня Dow Jones прибавил 0,89%, NASDAQ снизился на 0,11%. На динамику высокотехнологичного индекса повлияло падение акций Apple после презентации новой бюджетной модели iPhone. Основной вопрос состоит в том, сможет ли рост выручки от продажи устройств помочь компании компенсировать снижение рентабельности.

Сегодня, 12 сентября, выйдут сведения о динамике промышленного производства в еврозоне за июль. Консенсус предполагает сокращение показателя на 0,1% г/г. Это может стать очередным напоминанием о недостаточной стабильности в процессе восстановления европейской экономики и оказать негативное влияние на рынки Европы и России. Из США поступят данные по рынку занятости. В частности, станет известно количество новых первичных заявок на пособие по безработице. Если прошлое значение показателя составило 323 тыс., за прошедшую неделю ожидается рост до 330 тыс. В условиях, когда начало сокращения программы количественного смягчения практически неизбежно, выход негативных макроэкономических данных может привести к снижению на рынках акций.

Из российских корпоративных событий стоит отметить публикацию отчетности ВТБ за 1-е полугодие 2013 года по МСФО и ВОСА Мегафона.

На ВОСА Мегафона будет рассмотрена сделка по покупке оператором 100% Скартел/Йота у Garsdale. Несмотря на то, что мажоритарный акционер Garsdale не сможет участвовать в голосовании в силу своей заинтересованности, я ожидаю принятия положительного решения. Дело в том, что TeliaSonera, владеющая примерно 25,17% Мегафона, ранее заявляла о намерении проголосовать в пользу сделки. После одобрения покупки на ВОСА Мегафон получит доступ к сети 4G/LTE, покрывающей территорию России с проживающим на ней 28% населения. Таргет по бумагам Мегафона - 884 руб.

Что касается отчетности Банка ВТБ, стоит ожидать сокращения чистой прибыли в пределах 5-7% в связи с возросшими расходами на резервы. За 1-й квартал текущего года ВТБ потерял треть прибыли, несмотря на успехи своей розничной «дочки». По итогам 1-го полугодия ВТБ 24 продолжил опережать темпы роста рынка по всем основным показателям, однако сократил чистую прибыль в годовом выражении на 40%, до 10,35 млрд руб. Сам ВТБ сохранил за собой 2-е место в российском банковском секторе по всем основным показателям. Уже во 2-м полугодии результаты Группы ВТБ могут существенно улучшиться, как это было в прошлом году. Целевая цена по акциям ВТБ - 0,07326 руб.

Утром 12 сентября азиатские индексы двигаются разнонаправленно. Nikkei в Японии теряет более 0,05%, Hang Seng в Гонконге прибавляет 0,24%, китайский Shanghai Composite растет на 0,09%. Подобная динамика отчасти объясняется тем, что опубликованные данные о заказах в машиностроительном секторе Японии оказались хуже прогнозов и увеличилась в июле лишь на 6,5%, в то время как консенсус подразумевал рост на 7,6%. В то же время на рынки давит неопределенность по поводу вероятного сворачивания программы QE.

Нефть Brent дешевеет, подбираясь к отметке $110 за баррель, на фоне уменьшения риска военного удара США по Сирии.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное, 5,5 балла.

Учитывая все вышесказанное, стоит ожидать незначительного снижения индексов и их бокового движения в первой половине дня, до выхода блока статистики из Европы, а затем и США.

Пара доллар/рубль проведет торги четверга на ММВБ в пределах значений 32,80-33,30 руб./USD, евро/рубль проторгуется в диапазоне 43,56-44,00 руб. Евро/доллар останется в границах диапазона 1,3150-1,3350.