Не стоит забывать об опасности коррекционного спада российского рынка

Прогнозы на текущий день:

С учетом вечернего падения фондовых индексов в США, которое оказалось лишь компенсировано утренним ростом «американских» фьючерсов, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как слабо - позитивный.

· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1530 - 1535 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1520, 1500 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1540, 1550 п.;

· В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков;

· В середине дня рынок может сдвинуться на фоне публикации сентябрьского значения индекса потребительских цен в еврозоне (13.00 мск);

· В вечерние часы торгов мировые рынки будут ожидать известий по поводу разрешения бюджетных проблем США. Это назревшее событие отодвигает все другие новости на второй план.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с сильным повышением. Львиная доля вчерашнего прироста сформировалась благодаря масштабному разрыву вверх, состоявшемуся в момент открытия торгов. Поводом для резкого улучшения настроений на локальном рынке вновь стали ожидания назревшего разрешения бюджетных проблем в США. На волне позитивных ожиданий индекс ММВБ сумел в очередной раз обновить свой восьмимесячный максимум, что даёт игрокам на повышение краткосрочное и среднесрочное техническое преимущество. Индекс РТС вплотную приблизился к своему сентябрьскому максимуму, расположенному на отметке 1496 п. Вероятный пробой указанного уровня также может стать позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего повышения.

Тем не менее, не стоит забывать об опасности коррекционного спада российского рынка по факту возобновления финансирования работы правительства и повышения лимита государственного долга в США. Кроме того, вчерашний рост состоялся в противовес существенному падению стоимости фьючерсов на нефть обоих основных сортов. Фондовые индексы США также завершили торги с заметным понижением.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.42%. Индекс РТС днём прибавил 1.45%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно понизились.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ3) пришел в состояние бэквордации величиной в 10 п., или 0.7% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося в ходе основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно сильнее рынка выглядели акции металлургических компаний: «Северсталь» (CHMF RM, +2.83%), НЛМК (NLMK RM, +4.44%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +2.58%). Как это нередко происходит в моменты улучшения рыночной конъюнктуры, представители волатильного металлургического сектора опередили индекс ММВБ. Дополнительным поводом для роста этих бумаг являются ожидания публикации сильных данных по ВВП Китая за третий квартал.

Акции ЛСР (LSRG RM, +3.83%) заметно повысились на фоне публикации показателей продаж эмитента за 3 квартал текущего года. По итогам отчетного периода компания заключила новые контракты на продажу 208 тыс. кв. м недвижимости, что на 140% выше аналогичного показателя за 3 квартал 2012 г. Стоимость заключенных контрактов составила 15.8 млрд руб., что на 124% превысило соответствующий показатель прошлого года.

Сильнее рынка также торговались бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +2.35%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +2.14%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +2.32%), МТС (MTSS RM, +2.38%), АФК «Система» (AFKS RM, +2.78%).

Отметим заметную слабость акций сетевых компаний - «Россети»-ао (MRKH RM, -3.12%) и ФСК ЕЭС (FEES RM, +0.13%). Эти бумаги продолжают оставаться под давлением в связи с планами правительства по замораживанию тарифов. По оценкам «Россетей», объём инвестпрограммы в результате этой меры снизится на 200-300 млрд руб. за пять лет.

Бумаги «Акрона» (AKRN RM, +0.13%) вчера не пользовались спросом, несмотря на сообщение компании об увеличении объёмов производства аммиака и минеральных удобрений за девять месяцев 2013 года до уровня в 3.9 млн т., что на 6% выше результата за три квартала прошлого года. Эти данные были нивелированы заметным сокращением объемов выпуска промышленной продукции, в первую очередь, продуктов неорганической химии.

Акции «Полюс Золото» (PLZL RM, +0.08%) не смогли подрасти вместе с рынком на фоне выхода слабой финансовой отчетности золотодобывающей компании за 9 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль ОАО «Полюс Золото» за отчетный период сократилась на 57.8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 5.08 млрд руб.

Хуже рынка также закрылись бумаги «Роснефти» (ROSN RM, +0.18%), «НОВАТЭК» (NVTK RM, +0.08%), «Аэрофлот» (AFLT RM, -0.16%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, -0.01%), Polymetal (POLY RM, -7.79%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным повышением в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.4%.