Потенциал состоявшихся распродаж пока не исчерпан

Прогнозы на текущий день:

С учетом того, что вечернего улучшения настроений на рынке акций в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.

· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 1515 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1505, 1500 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1525, 1540 п.

· Несмотря на утреннее улучшение внешнего фона, поводы для существенного роста российского рынка пока отсутствуют. В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового движения в ожидании открытия торговых площадок в Европе и в США.

· Во второй половине дня российские инвесторы и спекулянты будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с существенным неравномерным понижением. Распродажи состоялись по факту назревшего урегулирования проблемы повышения потолка госдолга США и возобновления финансирования американского правительства. Поскольку в ожидании указанного события российский рынок повышался, его вчерашнее коррекционное падение выглядит вполне логично.

Добавим, что потенциал состоявшихся распродаж пока не исчерпан. Вероятно, быкам и медведям в ближайшее время еще предстоит побороться за близкую значимую поддержку, расположенную на отметке 1500 п. по индексу ММВБ. Российский рынок может сползти к этому уровню в момент ситуативного ухудшения внешнего фона.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 1.26%. Индекс РТС днём потерял 0.56%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно подросли. Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ3) пришел в состояние паритета по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся в ходе основных торгов, ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Хуже рынка закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.05%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -2.90%), МТС (MTSS RM, -2.42%), АФК Система (AFKS RM, -3.02%), Мечел-ао (MTLR RM, -2.05%).

Акции Северсталь (CHMF RM, -2.04%) несколько опередили рынок в своем падении на фоне выхода операционных результатов металлургической компании за третий квартал и девять месяцев 2013 года. Основным негативным моментом текущей отчетности стало существенное падение средних цен реализации концентрата коксующегося угля, железорудных окатышей и металлопроката по отношению к предыдущему кварталу и в сравнении с аналогичным показателем за 9 месяцев 2012 года.

Бумаги НЛМК (NLMK RM, -0.37%), напротив, закрылись несколько сильнее рынка на фоне публикации операционных результатов эмитента за 3 квартал 2013 года. Между тем, общий объем реализации металлопродукции НЛМК снизился на 1.4% в сравнении со 2 кварталом текущего года и на 2.5% в сравнении с 3 кварталом предыдущего года. Основной причиной текущего ухудшения этого обобщенного показателя стало резкое сокращение объемов продаж товарного чугуна.

Акции сетевой компании Россети-ао (MRKH RM, +0.94%) подорожали против рынка, продолжив наметившийся накануне отскок от своего долгосрочного минимума. Поводом для очередной волны распродаж, состоявшихся в предыдущие торговые дни, стали планы правительства по замораживанию тарифов естественных монополий. В результате этой меры объем инвестиционной программы сетевой компании снизится на 200-300 млрд руб. за пять лет.

Заметным приростом против рынка отличились акции Polymetal (POLY RM, +3.66%). Вчера они отскочили вверх от своего трехмесячного минимума, достигнутого в минувшую среду. Поводом для состоявшегося оживления покупок послужила публикация производственных результатов золотодобывающей компании за третий квартал и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2013 года. Согласно свежим данным, в 3 квартале «Полиметалл» увеличил объемы производства в золотом эквиваленте на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 413 тыс. унций. Столь существенный прирост этого показателя состоялся за счет вывода Майского и Амурского ГМК на проектную мощность. Тем не менее, квартальная выручка компании сократилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в $518 млн. Текущий рост объемов производства создает хороший задел для увеличения рентабельности компании в случае улучшения ценовой конъюнктуры на рынке драгоценных металлов.

Сильнее рынка также закрылись бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +0.73%), Аэрофлот (AFLT RM, +0.04%), ОГК-2 (OGKB RM, +0.45%), РН-Холдинг-ао (TNBP RM, +0.58%), Мосэнерго (MSNG RM, +1.83%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным повышением в диапазоне 0.1-0.4%. Контракты на нефть сорта «Brent» прибавили 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.5%. Гонконгский Нang Seng подрос на 0.6%.