Для выхода из "боковика" российскому рынку понадобятся новые значимые внешние сигналы.

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

· Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.2-0.4%, в диапазоне 1505 - 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1500, 1490 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1520, 1540 п.

· В первой половине дня локальный рынок отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Не исключена просадка индекса ММВБ к ближайшей значимой поддержке, расположенной в районе 1500 п.

· Во второй половине дня настроения участников российских торгов будут зависеть от характера американской статистики. В 16.30 Мск. ожидается публикация большого блока сентябрьских макроэкономических показателей, включающего данные о месячном изменении объемов розничных продаж в США. Еще одним важным сигналом станет выход октябрьского индекса потребительского доверия в США (18.00 Мск.).

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС закрылись с умеренным разнонаправленным изменением. В первые минуты торгов локальные индексы отыграли позитивное пятничное закрытие рынка акций в США и улучшение внешнего фона. На волне утреннего оптимизма индекс ММВБ сумел приблизиться к ближайшему сопротивлению, расположенному в районе 1520 п. После нескольких попыток пробоя указанного уровня рублевый индикатор довольно резко откатился вниз и перешел в состояние бокового движения.

Таким образом, индекс ММВБ стабилизировался между ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в средней части диапазона 1500 - 1520 п. По-видимому, для выхода из указанного коридора российскому рынку понадобятся новые значимые внешние сигналы.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 0.47%. Индекс РТС днём прибавил 0.06%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ не изменил своего значения. Индекс РТС вечером незначительно понизился.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ3) пришел в состояние паритета по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне заметного прироста индекса ММВБ, состоявшегося в ходе основных торгов, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +2.39%) отличились опережающим ростом на фоне обнародования сильных неаудированных результатов деятельности эмитента за 9 месяцев 2013 года по МСФО. За отчетный период выручка компании в рублях выросла на 30.58%, до 417179.66 млн руб. Чистая прибыль «Магнита» за 9 месяцев текущего года выросла на 41.92% и составила 23829.90 млн руб. С начала года ритейлер открыл (net) 762 магазина и увеличил свои торговые площади на 25.68%.

Таким образом, торговая сеть продолжает баловать своих акционеров стабильно высокими темпами роста масштабов бизнеса и пропорциональным увеличением объемов торговой выручки и чистой прибыли. Добавим, что при взгляде на недельные графики десяти наиболее ликвидных акций лишь в бумагах «Магнита» наблюдается устойчивый долгосрочный растущий тренд. Акции компании, ориентированной на внутренний рынок и слабо зависящей от колебаний цен на энергоносители, являются одним из немногих способов «разбавления» инвестиционных портфелей, традиционно перегруженных российскими «сырьевыми» бумагами.

Бумаги Ростелеком-ао (RTKM RM, +1.78%) продолжили существенное повышение, наметившееся в течение двух предыдущих торговых дней. Текущее оживление покупок связано со слухами о вероятном вхождении телекоммуникационной компании в бизнес группы «Связной». Ранее «Ростелеком» уже наладил продажу собственных услуг через розничную сеть «Связного». Покупка доли в этой компании позволила бы перевести уже сложившиеся коммерческие отношения на более значимый уровень.

Отметим также умеренное повышение акций Алроса (ALRS RM, +0.86%), состоявшееся на повышенных оборотах. Бумаги алмазодобывающей компании незначительно превысили официальную цену IPO (35 руб.), в рамках которого состоялось размещение 16% ее акций. Таким образом, бумаги «Алроса» были размещены по нижней границе ценового коридора, объявленного перед началом road-show (35-38 рублей).

Бумаги ИнтерРао (IRAO RM, -1.37%) заметно подешевели на фоне выхода бухгалтерской отчётности компании за 9 месяцев 2013 года по РСБУ. Падение наметилось еще на прошлой неделе. В минувшую пятницу акции «ИнтерРао» обновили свой более чем четырехлетний минимум, достигнув отметки в 0.0095 руб.

Между тем, чистая прибыль «ИнтерРао» за отчетный период сократилась на 12.5%, до уровня в 3.5 млрд руб. При этом, убыток от продаж за девять месяцев 2013 года составил 1.3 млрд рублей против 0.1 млрд рублей убытка от продаж за девять месяцев 2012 года. Текущая чистая прибыль компании сформировалась за счет доходов от участия в других организациях.

Хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.15%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.13%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.64%), МосБиржа (MOEX RM, -1.52%), МРСК Ур (MRKU RM, -12.22%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным понижением в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.4%. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.5%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.1%.