В корпусе национальной валюты вчера появилась очередная брешь

Прогнозы на текущий день:

· Цены корпоративных рублёвых бондов немного понизятся;

· Ставки денежно-кредитного рынка сохранятся на повышенных уровнях;

· Рубль ослабнет по отношению к доллару США.

Межбанковские ставки вчера не смогли избежать роста. Так, индикативная ставка Mosprime по кредитам «овернайт» закрыла день на «круглой» отметке - 6.50% годовых, прибавив 16 б.п. Совокупный объем банковской ликвидности (сумма средства банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) при этом понизился на 42.2 млрд рублей - до уровня 987 млрд рублей. Банк России, реагируя на происходящее (сгущение налоговый туч в конце месяца), значительно увеличил объём лимита по операциям 1-дневного аукционного РЕПО - до 460 млрд рублей с пятничных 230 млрд рублей. Спрос со стороны банковского сообщества составил 279 млрд рублей. Пока на рост цен корпоративных рублёвых бондов мы бы не стали, ухудшение кондиций денежно-кредитного рынка, вероятнее, приведёт, к небольшому снижению цен.

Средства Федерального Казначейства вчера пользовались хорошим спросом при лимите в 40 млрд рублей он составил 54.5 млрд рублей. Средства предоставлялись на 8-дневный срок. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам равнялась 5.71% годовых (на 1 б.п. выше минимально допустимой). Сегодня будет предложено ещё 70 млрд рублей на 7-дневный срок.

В корпусе национальной валюты вчера появилась очередная брешь, в результате чего рубль зафиксировал заметное ослабление по отношению к обоим компонентам бивалютной корзины. Так, по итогам валютных торгов на Московской бирже курс доллара США вырос ни много ни мало на 17.85 коп. - до уровня 32.934 рубль/доллар. Курс единой европейской валюты при этом вырос на 18.0 коп. - до 44.52 рубль/евро. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины поднялась до отметки 38.1477 рублей (+17.92 коп.). Хотя, на самом деле, внешний фон вчера был отнюдь не плох: росли в цене как фондовые индексы, так и «чёрное золото». Торги не лишены спекулятивной составляющей, поскольку в последние недели репутация рубля подпорчена ослаблением.

Традиционно для понедельника российский Минфин озвучил свои аукционные планы на среду. Так, ведомство будет вновь предлагать два выпуска ОФЗ кряду в совокупности на 35 млрд рублей. В этом раз в их числе значатся бонды серии 26215 с датой погашения 16 августа 2023 года в объеме 20 млрд рублей и облигации серии 26216 с датой погашения 15 мая 2019 года в объеме 15 млрд руб. Планы традиционно для последних недель довольно смелые. Пока спрос на бонды неплох, чем министерство и пользуется. Сегодня вдогонку будут опубликованы ориентиры по доходностям. На вторичном рынке цены государственных облигаций вчера чуть понизились.

Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Акрон 04 (7.95% годовых), Акрон 05 (7.95% годовых), Банк Зенит БО-06 (5.00% годовых), Меткомбанк 01 (9.40% годовых), СКБ-банк БО-03 (0.01% годовых), СМП Банк 01 (10.00% годовых), ТКС Банк БО-02 (16.50% годовых), ТКС Банк БО-12 (10.25% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-08 (10.00% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-16 (11.75% годовых), ВТБ 24-2-ИП класс А (9.00% годовых), ВТБ 24-2-ИП класс Б (3.00% годовых), КИТ Финанс Капитал 03 (11.00% годовых), НИА ВТБ 001 А (10.50% годовых), НИА ВТБ 001 Б (11.00% годовых), ТрансФин М-17 (9.70% годовых), ЧТПЗ БО-02 (6.00% годовых), ЧТПЗ БО-03 (8.00% годовых), ЧТПЗ-БО-04 (10.00% годовых).

Состоятся размещения следующих выпусков корпоративных рублёвых бондов: ЮниКредит Банк БО-10 (10 млрд рублей), РСГ-Финанс БО-01 (3 млрд рублей), РЖД-30 (15 млрд рублей), МСП Банк БО-04 (5 млрд рублей), МСП Банк БО-03 (4 млрд рублей). Погасятся выпуски: ВТБ 24-2-ИП класс Б (1.67 млрд рублей), ВТБ 24-2-ИП класс А (3.33 млрд рублей), Меткомбанк 01 (900 млн рублей), СКБ-банк БО-03 (3 млрд рублей), ТКС Банк БО-02 (1.5 млрд рублей).