Рынок акций присоединится к ралли, аппетит к риску поддержит рубль

МОСКВА, 19 декабря - Прайм, Елена Кожухова. В четверг в начале дня основные российские фондовые индексы выйдут в уверенный плюс после неожиданно оптимистичной реакции игроков на итоги заседания ФРС, на котором было положено начало сворачиванию стимулирующих программ. Глава Федрезерва пообещал и в будущем году продолжать сокращение программы выкупа активов, но при этом сохранять процентные ставки на низком уровне как минимум до 2015 года, что успокоило инвесторов.  

Российский рубль, после вчерашнего неожиданного роста аппетита к риску, вопреки действиям американского регулятора, может попытаться продолжить повышение против валютной корзины. Однако стоит учитывать, что внешний фон к утру ухудшился, а большая часть оптимизма была отыграна нашей валютой ещё на вечерних торгах, что ограничит рост.

Четверг в целом отметится новой порцией интересной статистики из США, которая обещает показать улучшение экономики и может способствовать фиксации утренней прибыли во второй половине дня. Рынки в моменте с оптимизмом отреагировали на решение Федрезерва сократить стимулирование с 85 миллиардов долларов до 75 миллиардов начиная с января, но уже с утра настроения стабилизировались, что указывает на предпосылки начала коррекции к вчерашнему ралли в течение дня. Нельзя исключать, что оптимизм окажется краткосрочным и все же помешает полноценному повышению в конце года.

С технической точки зрения индексы ММВБ и РТС, после закрепления выше ключевых краткосрочных сопротивлений, расположенных на отметках 1470 и 1405 пунктов соответственно (средние полосы Боллинжеров дневных графиков), готовы к развитию роста в район 1510 и 1450 пунктов соответственно. Положительную тенденцию с утра позволяют реализовать настроения за рубежом, однако, дальнейшее повышение пока под вопросом.

ВНЕШНИЙ ФОН УМЕРЕННО ПОЗИТИВЕН

Торги на фондовых биржах США в среду, после подведения итогов заседания ФРС, завершились уверенным ростом основных индексов, которые прибавили порядка 1,1-1,8%, а Dow Jones и S&P500 при этом обновили свои исторические максимумы.  Последняя в этом году встреча Федрезерва, вопреки ожиданиям большей части участников рынка, завершилась объявлением о сворачивании стимулирования с января. Сокращение программы выкупа активов составит 10 миллиардов долларов с текущих 85 миллиардов и ежемесячно может снижаться на аналогичную величину при наличии благоприятных условий в экономике.

Глава ФРС Бен Бернанке объяснил подобное решение улучшением ситуации на рынке труда и заявил, что уровень процентных ставок останется на минимальных отметках до того, как уровень безработицы опустится к 6% - по прогнозам, это случится не ранее 2015 года, что дает рынкам благоприятный сигнал. Рынки в целом, после ранее наблюдавшихся просадок на опасениях ужесточения политики, оказались готовы к подобному решению регулятора и в моменте отреагировали ралли, успокоившись, что действия ФРС носят достаточно предсказуемый характер. Американский Сенат при этом одобрил бюджетный компромисс, обеспечивающий финансирование правительства в течение ближайших двух лет.

Торги в Европе в среду завершились на оптимистичной ноте - региональный индекс Euro Stoxx 50 вырос на 1,13% ещё до объявления итогов заседания ФРС. Порадовал игроков ряд региональной статистики. Индекс делового оптимизма IFO по Германии увеличился в декабре со 109,3 до 109,5 пункта, а уровень безработицы Великобритании в октябре неожиданно упал с 7,6% до 7,4%.  

Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют порядка 0,2%. На торгах в Азии можно наблюдать преимущественно положительную динамику, в то время как стоимость нефти и большинства металлов находится в минусе. Наиболее значительные продажи на рынке коммодитиз проходят в золоте и серебре.  

Инвесторы в Азиатско-тихоокеанском регионе по большей части последовали за реакцией американских игроков на сворачивание стимулирования, однако, покупки в целом носят умеренный характер. Слабость уже который день подряд можно наблюдать на биржах Китая, где вновь нарастает напряжение на межбанковском рынке после того, как центральный банк не предоставил кредиторам новой ликвидности, способствуя повышению межбанковских ставок.

РЫНОК НЕФТИ

В четверг с утра фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в феврале теряют 0,21%, торгуясь на уровне 109,4 доллара за баррель, в то время как на нефть марки WTI с поставкой в январе дешевеют на 0,1%, торгуясь на уровне 97,70 доллара за баррель.

Нефтяные котировки пребывают в коррекционной стадии после повышения накануне, вызванного данными Министерства энергетики США о сокращении запасов сырой нефти за прошлую неделю на 2,94 миллиона баррелей, а также итогами заседания ФРС. Начало сворачивания стимулирования не слишком испугало в том числе нефтяных игроков.

Цена февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil в среду выросла на 1,19 доллара - до 109,63 доллара за баррель. Стоимость январских фьючерсов на легкую нефть марки WTI повысилась на 0,58 доллара - до 97,80 доллара за баррель.

СОБЫТИЯ ДНЯ

США: выступление главы ФРБ Далласа, недельная динамика обращений за пособиями по безработице (17.30), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в декабре, продажи домов на вторичном рынке в ноябре, индекс опережающих индикаторов в ноябре (19.00).

Европа: динамика розничных продаж Великобритании в ноябре (13.30).

Россия: публикация финансовых результатов "Уралкалия" за 9 месяцев 2013 года по МСФО; заседания советов директоров "Уралкалия", "Новатэка", ТМК, "Газпром нефти" (10.00); пресс-конференция Владимира Путина (12.00).

Подробнее "Календарь событий" смотрите здесь >>

ИТОГИ ТОРГОВ

Торги на российских фондовых площадках в среду, в результате улучшения внешнего фона и ожиданий подведения заседания ФРС, завершились незначительным ростом ключевых индикаторов. По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ увеличился на 0,27%, а индекс РТС прибавил 0,34%.

В лидерах роста по итогам дня пребывали котировки ПИК (+4,29%) и бумаги Polymetal (+4,25%). Обыкновенные акции "Башнефти" увеличились на 3,6%. В лидерах падения значились котировки  ТГК-1 (-2,96%) и бумаги "Аэрофлота" (-2,61%).

Курс доллара расчетами "завтра" по итогам валютных торгов среды понизился на 20 коп - до 32,77 рубля, евро понизился на 15 коп - до 45,22 рубля.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) при этом уменьшилась на 16 коп по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 38,38 рубля.