Удерживать "длинные" позиции можно лишь в драгоценных металлах

Вновь на российских площадках сработал чисто технический фактор, и мы увидели серьёзные продажи, как только индекс ММВБ подошёл к психологической отметке 1500 пунктов. На протяжении последних четырёх месяцев диапазон 1500-1520 пунктов выступал сильным сопротивлением, и пока нет весомых драйверов для роста, чтобы перескочить эту преграду.

Продолжилось ухудшение ситуации на долговом и валютном рынке, где курс российской валюты вновь испытал существенное давление и потерял более 1% к доллару и 1.6% к евро. Рынок долга РФ вновь начало лихорадить, потери в ценах локальных гособлигаций составили в среднем от 25 до 50 базисных пунктов вслед за новым походом рубля к локальным минимумам. Давление на рубль оказали также вышедшие данные по ЗВР России, которые упали за неделю на 8,7 млрд. долларов, опустившись до 490,2 млрд. долл. - минимальный уровень с февраля 2011 года. Интересно, что при этом сам ЦБ РФ валюту почти не продавал на прошлой неделе. Объёмы интервенций в последние дни были весьма небольшие, в пределах 200-230 млн. долларов. Небольшое падение цен на нефть и укрепление доллара на мировой арене может ещё больше усугубить ситуацию и создать дополнительное давление на российскую валюту. Сегодня в 13.30 состоится очередное заседание ЦБ России, на котором будут явно озвучены какие-то решение. Пока сложно сказать, что предпримет ЦБ для стабилизации курса рубля и защиты его от нападок спекулянтов, но на повышение учётной ставки он вряд ли пойдёт. С технической точки зрения, российский рубль после недельной консолидации вновь устремился к отметкам 35.5-35.7, в случае, если и они будут пройдены, то следующая финальная цель лежит на отметке 36.55 - это максимальный уровень по доллару 2009 года.

На локальной картине по фьючерсу на валютную пару доллар рубль прекрасно видно, как цена прорвала вверх диапазон консолидации и пока есть все шансы вновь увидеть отметку 35800 по данному инструменту, если ЦБ не предпримет никаких действий.

Фьючерс на индекс РТС так и не смог почти за целую неделю закрепиться выше отметки 135500 пунктов и на фоне падения курса рубля показал вчера существенное снижение. Важный уровень поддержки на отметке 133000 на закрытии дня пока устоял, поэтому говорить об окончательном развороте вниз пока рано, но всё идёт именно к этому. Закрытие дух дней подряд или ниже отметки 133000 пунктов или выше 135500, окончательно определит вектор движения на ближайшую неделю.

День сегодня будет явно не простой и весьма насыщенный важной статистикой. Старт торгов на российском рынке пройдёт с небольшим повышением в пределах 0.3-0.4%. В первые минуты российские индексы отыграют позитивное закрытие США, после чего, ситуация может вновь измениться в худшую сторону. Азиатский регион почти весь торгуется на положительной территории, кроме Японии, которая теряет более 1.5%. Фьючерсы на основные американские индексы также погрузились на отрицательную территории и теряют в среднем 0.35%. Накануне мы рекомендовали полностью разгрузить все длинные позиции и пока советуем постоять в сторонке и не торопиться с покупками. Удерживать длинные позиции можно лишь в драгоценных металлах, которые продолжают показывать восходящую динамику. Котировки золота превысили сегодня утром отметку 1305 долларов.