Риски, связанные с геополитикой, могут заново реализоваться в любой день

Геополитика сейчас для российского рынка играет важную роль, поэтому вновь приходится говорить о ней. Вчера вечером стало известно, что Украинская Рада не поддержала секвестр бюджета, который необходимо было принять для получения помощи у МВФ. Стране грозит социальный взрыв на фоне новых жёстких санкций, которые требует МВФ для выделения помощи, поэтому до выборов, которые состоятся только 25 мая, их принимать никто не будет. Не исключено, что необходимые жёсткие условия МВФ даже после выборов не удастся принять и страна объявит дефолт. Ни о каком вступлении Украины в Еврозону сейчас даже речи не идёт, а из всех обещанных миллиардов помощи только США наконец решились выделить смешные 50 млн. долларов, причём похоже на предвыборную программу тем, кому надо. Народ боролся за лучшую жизнь и верил обещаниям о вступлении в ЕС, а теперь ему говорят, что он будет жить не лучше, а ещё хуже и нужно по максимуму затянуть пояса. К чему это может привести? Вполне понятно. Поэтому не стоит сбрасывать со счетов риски, связанные с геополитикой, которые заново могут реализоваться в любой день. Как минимум до июня или июля ситуация будет находиться в подвешенном состоянии и страна будет находиться на гране дефолта. Не исключён вариант, что Киев может перекрыть транзит газа в Европу, хотя в это не верится, но по крайней мере вчера такие заявления уже поступали в качестве угрозы. Вариантов развития событий сейчас много, но только вот положительных и с хорошим концом практически нет.

Что же касается дня сегодняшнего, то на российском фондовом рынке он пройдёт в спокойном и возможно слабо-позитивном ключе. Внешний фон перед открытием торгов позитивный. В азиатском регионе преимущественно наблюдается небольшой рост в пределах 0.5%. В первые часы после открытия российские индексы также могут прибавить в пределах 0.5%, но на сильный дальнейший рост закладываться явно не стоит. Сегодня выходит очень много разной макростатистики, плюс фактор пятницы, поэтому к закрытию торгов настроение могут немного измениться, хотя явных поводов для распродаж пока не наблюдается.

Вчера российский валютный индекс РТС почти на 1.5% отступил от важного диапазона сопротивления 1200-1250 пунктов и уже точно можно сказать, что текущую неделю он вновь закроет под ним, следовательно, шансы на дальнейшую коррекцию только растут.

Если посмотреть на локальную картину по фьючерсу на индекс РТС, то сейчас можно чётко выделить локальные цели. Максимальная цель отскока на сегодня вновь находится на отметке 118000 пунктов, накануне мы рекомендовали от неё открывать короткие позиции, а минимальная цель на сегодня видится на отметке 114000 пунктов. В случае закрытия дня ниже отметки 114000 пунктов, откроется дорога вниз до отметки 107000 пунктов, если любой день будет закрыт ниже 107000, то следующая остановка будет на отметке 100000. Пока, как мы уже вчера отмечали, мы ждём консолидацию и аккуратную раздачу под уровнем 1200 по РТС на протяжении 2-3 дней и уже на следующей неделе будем открывать короткие позиции.

Из остальных идей: оставляем рекомендацию удерживать короткие позиции по ключевой валютной паре евро-доллар и по американским индексам. По драгоценным металлам короткие позиции можно закрывать и начинать аккуратно присматривать к покупкам. Нефть прогнозировать сейчас абсолютно бессмысленно, поэтому мы закрыли все позиции по ней.