МОСКВА, 4 апр - Прайм. Газпромбанк понизил рекомендацию по акциям банка ВТБ
Прогнозная стоимость бумаг понижена на 24% - до 0,045 с 0,059 рубля за акцию, что предполагает потенциал роста котировок в 15% с текущего уровня.
"ВТБ завершил год с рекордно высокими показателями прибыли за четвертый квартал. Основными драйверами роста стали единовременные факторы, в частности, переоценка доли в Теле2 и Avia Capital – вклад этих доходов превысил 30% от чистой прибыли. Показатели банка по основной деятельности также были неплохими: отметим рост чистого процентного дохода на 25% в 2013 году, поддержанный укреплением чистой процентной маржи", - говорят аналитики Газпромбанка.
"В целом отчетность выглядит умеренно позитивной, несмотря на серьезное влияние трудно прогнозируемых разовых факторов. Комментарии руководства банка оказались довольно осторожными. Учитывая неопределенность макроэкономической ситуации и геополитической обстановки, менеджмент банка отказался озвучить четкие прогнозы на 2014 год", - отмечается в обзоре Газпромбанка.
"После включения результатов за 2013 год в нашу модель, пересмотра прогнозов по чистой прибыли в сторону понижения и увеличения стоимости капитала, мы скорректировали нашу целевую цену вниз и изменили рекомендацию", - говорят аналитики Газпромбанка.
ВТБ увеличил чистую прибыль по МСФО в прошлом году на 10,9% по сравнению с результатом годом ранее - до 100,5 миллиарда рублей. В четвертом квартале ВТБ удалось заработать 54,5 миллиарда рублей, что на 79,3% больше прибыли за аналогичный период предыдущего года.
