Рынок находился в состоянии бокового движения при невысоких оборотах торгов

• Мы ожидаем открытия рынка с повышением около 0.3-0.5%, вблизи отметки 1380 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1360, 1350 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1390, 1400 п.;

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечернее улучшение внешнего фона. Позднее не исключены попытки обновления среднесрочного максимума по индексу ММВБ (1388 п.);

• Во второй половине дня участники российских торгов будут ориентироваться на характер значимой иностранной статистики. Наиболее важным сигналом станет публикация апрельских данных об изменении объемов розничных продаж в США (16.30 мск);

• Не стоит забывать о возможных негативных сигналах из юго-восточной Украины.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.28%) и РТС (+0.12%) завершили торги со слабым повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После умеренно-позитивного старта торгов мы наблюдали волну распродаж, которая сменилась восстановлением локальных индексов к уровням предыдущего закрытия. Вслед за официальным объявлением итогов референдума по самоопределению Луганской области Украины индексы ММВБ и РТС вновь сползли на отрицательную территорию. Несмотря на то, что во второй половине дня сложился на редкость позитивный внешний фон, вечерние покупки в очередной раз сменились волной распродаж.

Можно констатировать, что российский рынок находился в состоянии бокового движения при невысоких оборотах торгов. Инвесторы и спекулянты ожидали официальной реакции России на итоги состоявшихся референдумов по самоопределению двух областей Украины. Достаточно осторожная позиция в духе того, что «В Москве с уважением относятся к волеизъявлению населения Донецкой и Луганской областей» не стала поводом для падения локальных индексов.

Добавим, что среднесрочная техническая картина на российском рынке способствует дальнейшим попыткам игры на повышение. В случае если индекс ММВБ сумеет обновить свой среднесрочный максимум (1388 п.), это станет объективным техническим сигналом для открытия «длинных» позиций.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM4) несколько сократил величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 27 п., или 2.2%. Тем не менее, участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.

На фоне умеренного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметным событием среди голубых фишек стал опережающий рост акций ВТБ (VTBR RM, +4.69%), который состоялся без видимого информационного повода. Эти бумаги получили технический импульс к росту после преодоления значимого среднесрочного уровня сопротивления, располагавшегося в районе 0.0425 руб. Следующей технической целью и сопротивлением для акций ВТБ является отметка 0.045 руб.

Акции Мечел-ао (MTLR RM, +8.99%) также резко повысились под влиянием технических факторов. Они «выстрелили» вверх после состоявшегося преодоления значимой «круглой» отметки 45 руб. Ближайшей целью и сопротивлением для них выступает отметка 50 руб.

Акции М.Видео (MVID RM, +2.72%) пользовались спросом на фоне сообщения о том, что Совет директоров эмитента рекомендовал Годовому общему собранию акционеров объявить дивиденды за 2013 год в размере 20 рублей на одну обыкновенную акцию, что составит порядка 8.7% от их текущей стоимости.
Сильнее рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, +1.25%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.19%), Северсталь (CHMF RM, +2.15%), Алроса (ALRS RM, +3.16%), ИнтерРао (IRAO RM, +2.33%).

Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.50%) отличились заметной коррекционной просадкой. Впрочем, под конец торгового дня они отыграли большую часть своих внутридневных потерь. Во второй половине прошлой недели эти бумаги сумели обновить свой долгосрочный максимум, достигнув отметки 6943 руб. Ранее они получили сильный импульс к росту по факту пробоя значимого среднесрочного сопротивления, располагавшегося в районе 6500 руб. В целом в последние недели акции «Норникеля» выглядят достаточно сильно. Они пользуются заметной поддержкой в связи с существенным среднесрочным ростом стоимости цен на никель. В течение нескольких последних торговых дней фьючерсы на этот металл неоднократно обновили свои долгосрочные максимумы.

Отметим также некоторое отставание от рынка акций «Газпрома» (GAZP RM, +0.06%). Эти бумаги вчера оказались под противоречивым влиянием нескольких корпоративных новостей. В первой половине дня их поддержало заявление заместителя министра энергетики РФ Анатолия Яновского о том, что степень готовности газового контракта с Китаем составляет 98%. В свете текущего осложнения отношений России с Украиной и Европой, демонстративный поворот «лицом в сторону Азии» становится очень своевременным и имеет большое политическое значение. Вероятно, этот долгожданный контракт все же будет подписан в ближайшее время.

В то же время некоторое давление на акции «Газпрома» оказало сообщение министра энергетики Александра Новака о том, что Украина больше не гарантирует транзит газа в европейские страны. По-видимому, это является следствием ожидаемого введения авансовой системы расчетов за российский трубопроводный газ для Украины.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 прибавил 1.9%. Гонконгский Нang Seng подрос на 0.3%. Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как умеренно-позитивный.