МОСКВА, 20 мая. /ПРАЙМ/. Инвестиционная компания "Уралсиб Кэпитал" понизила во вторник оценку бумаг операторов российского телекоммуникационного сектора, входящих в "большую тройку" - МТС
Целевая цена глобальных депозитарных расписок (GDR) МТС понижена на 20% - до 20 с 25 долларов (с потенциалом роста котировок в 13% с текущего уровня), GDR "Мегафона" - на 14%, до 32 с 37 долларов (потенциал роста - 15%) и американских депозитарных расписок (ADR) Vimpelcom Ltd. - на 33%, до 8 с 12 долларов (потенциал роста - 2%).
Рекомендации подтверждены для бумаг всех трех операторов: для GDR МТС и "Мегафона" - "покупать", для ADR "Вымпелкома" - "держать".
"Мы пересмотрели модели "большой тройки", чтобы отразить в них наш новый макроэкономический прогноз, а также последние операционные и финансовые результаты… Как следствие, наши прогнозные цены понижены на 14-33%. Несмотря на это, МТС и Мегафон сохранили потенциал роста котировок. Обе компании также предлагают привлекательную дивидендную доходность, залогом чего служит заинтересованность в дивидендах их контролирующих акционеров и устойчивые денежные потоки… VimpelCom более уязвим перед обострением конкуренции (которое возможно в связи с предстоящей консолидацией мобильных активов Tele2 и Ростелекома) и не предлагает сколько-нибудь существенных дивидендов, поэтому, чтобы повысить инвестиционную привлекательность, ему необходимо продемонстрировать рынку значительные улучшения на операционном уровне. " - заключают аналитики инвесткомпании.
