Рынок отыгрывает позитив

Ближе к закрытию торговой сессии на Московской Бирже основные российские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. ММВБ прибавляет почти 2,6% до уровня в 1469 пунктов. Долларовый РТС прибавляет 2,3%, находясь на уровне в 1326 пунктов.

Драйвером роста сейчас выступают сразу несколько факторов. Стоит отметить позитивную макростатистику, вышедшую в Китае на этих выходных. Так, PMI производственного сектора в мае поднялся на 0,4 п.п. до 50,8 пунктов.  При этом значение выше 45-50 пунктов обычно свидетельствует об увеличении деловой активности и может означать ускорение темпов экономического роста. Помимо этого, позитив на российском рынке обусловлен тем, что Украина все-таки перечислила первый транш Газпрому за поставки газа в размере $786 млн. Сроки введения режима предопл! аты перенесены Газпромом на 9 июня. В конечном счете, я думаю, что Украине все же будет предоставлена скидка на газ. Ее размер станет для Газпрома орудием достижения стратегически важных целей, связанных с запуском ответвления от Северного Потока, газопроводом Opal и выводом Южного Потока из-под нормы третьего энергопакета ЕС.

Из ликвидных бумаг в лидерах роста находятся Сургутнефтегаз (ао: +5%), Аэрофлот (+4,3%), Татнефть  (ао: +4,1%), Фармстандарт (+3,7%) и ВТБ (+3,7%). В аутсайдерах - Мечел (оа:-0,4%), МосБиржа (-0,3%), НМТП (-0,1%).

Среди корпоративных новостей стоит отметить запланированную на завтра публикацию отчетности АФК Система за 1 квартал 2014 года согласно US GAAP. Поскольку Система отчитывается в долларах США, негативное влияние на выручку окажет ослабление курса рубля по отношению к доллару, которое в 1 квартале 2014 года, по моим подсчетам, составило в среднем 13% г/г до 34,96 руб. за доллар. По итогам 1 квартала 2014 года я ожидаю ее сокращения на 2% г/г, до $8,18 млрд, а квартального показателя OIBDA на 1,5% г/г, до $1,98 млрд. Я ожидаю, что отчетность не принесет сюрпризов и не! повлияет существенно на котировки акций компании. Долгосрочная целевая цена по обыкновенным акциям АФК Система пока остается неизменной на уровне 50,8 руб. Рекомендация – «покупать».

Котировки валютной пары USD/RUB  показывают околонулевую динамику на уровне в 34,9 руб. Курс EUR/USD снижается на 0,17%, до уровня в 1,36. Нефть марки Brent дешевеет на 0,3% и торгуется по $108,3 за баррель. Котировки золота показывают околонулевую динамику, находясь на уровне в $1247 за тройскую унцию.

Основные фондовые индексы Старого Света сейчас показывают разнонаправленную динамику. Очевидно, позитив из Китая был несколько омрачен  слабой макростатистикой по самой еврозоне. Так, индекс деловой активности в производственном секторе за  май составил 52,2 пунктов, что ниже ожиданий на 0,3 пункта. Также расстроил своей динамикой индекс потребительских цен в Германии за май, сократившись на 0,1% против ожидавшегося роста на 0,2%. 

Фондовые индексы США на открытии показали умеренно положительную динамику. Индекс  DJIA растет на 0,05%, S&P 500 прибавляет 0,06%, а NASDAQ демонстрирует рост на 0,08%. После 18.00 ожидается публикация блока макростатистики. Ожидается, что индекс делового оптимизма за май составит 55,5 пунктов, против 54,9 пунктов за предыдущий период. Расходы на строительство за апрель, согласно ожиданиям, должны вырасти на 0,6% против роста на 0,2% за предыдущий период.

В целом, я ожидаю, что российские фондовые индексы по итогам дня покажут неплохой рост более 1-1,5%. Поддержку окажет позитивный внешний фон и новости касательно перечисления Украиной оплаты за газ. Индикатор настроения рынка Инвесткафе сейчас находится на отметке 4,8 баллов, «нейтральное».