Линия сопротивления для цены Brent по-прежнему находится в диапазоне $115–115.5

Цены на нефть в среду двигались разнонаправленно; значимых для рынка событий не было. Котировки WTI держались в узком торговом диапазоне - несмотря на данные от Минэнерго США о том, что товарные запасы нефти в стране в последнюю отчетную неделю неожиданно сильно выросли, а спрос на нефтепродукты уменьшился. Цены на Brent скорректировались ввиду активной фиксации прибыли.

Коррекция на рынке Brent была вполне ожидаемой после подъема котировок до девятимесячных максимумов на прошлой неделе. Продолжающееся насилие в Ираке и продвижение боевиков «Исламского государства Сирии и Леванта» вглубь страны на объемы поставок практически не повлияли.

Установив контроль над новыми территориями в минувшие выходные (вдоль сирийской и иорданской границы), дальнейшее движение боевики пока остановили, увязнув в боях вокруг крупнейшего в стране НПЗ в Байджи к северу от столицы. Изначально быстрое продвижение боевиков на юг от Мосула теперь затормозилось к северу от Багдада, в то время как иракская армия консолидирует силы, а американские военные советники разворачивают объединенный командный центр. На данный момент поддержка из США, вероятно, будет ограничена направлением контингента советников, а также предоставлением технологической помощи и разведывательных данных. Рынок помимо этого практически не отреагировал на снижение окончательной оценки роста ВВП США в 1к14. Показатель не стал для рынка неожиданностью ввиду сильного воздействия неблагоприятных погодных условий. К тому же ФРС на прошлой неделе уже  сама понизила оценку роста по итогам  года.

Согласно отчету Управления энергетической информации Минэнерго США о состоянии топливных запасов за период с 14 по 20 мая, по сравнению с предыдущей неделей коммерческие запасы сырой нефти в стране неожиданно выросли на 1.7 млн барр., притом что загрузка перерабатывающих мощностей повысилась на 1.4 пп, до 88.5%.

В то же время среднесуточный импорт нефти в США незначительно понизился, составив 7.07 млн барр. Собственная добыча нефти за неделю почти не изменилась, составив 8.45 млн барр./сут. Данный показатель продолжает оставаться вблизи максимальной за последние 28 лет отметки. Запасы нефти на терминале в Кушинге увеличились на 0.42 млн барр., достигнув  21.84 млн барр. Относительно начала года их объем сократился на 45%.

В отчетном периоде суммарные запасы нефти составили 386.1 млн барр., что отражает рост на 7.6% с начала года. Наиболее существенное увеличение запасов зарегистрировано на НПЗ в регионе PADD3 (побережье Мексиканского залива) и PADD2 (средний запад) - более чем на 2 млн барр. и примерно 1.5 млн барр. соответственно. Таким образом было компенсировано сокращение запасов в других регионах.

По данным Минэнерго США, по сравнению с предыдущей неделей коммерческие запасы бензина повысились менее значительно, чем ожидалось - на 0.71 млн барр. Запасы дистиллятов, наоборот, выросли немного больше, чем ожидалось - на 1.2 млн барр. Спрос на дистилляты за последние четыре недели повысился на 1.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; потребление бензина за тот же период выросло в годовом сопоставлении на 1.7%. Среднее суммарное потребление нефтепродуктов за четырехнедельный период составило 18.5 млн барр./сут., уменьшившись в годовом сопоставлении на 0.2%.

Прогноз на день

В ближайшее время направление котировок Brent будет определять ситуация в Ираке, где разные участники политического процесса ищут возможности для переговоров с целью объединиться против общего врага - группировки радикалов-суннитов «Исламское государство Ирака и Леванта». Премьер-министр Ирака Нури аль-Малики отверг предложения об отставке кабинета и немедленном формировании правительства народного единства. Он заявил о намерении довести до конца план, предусматривающий проведение в конце июля парламентской сессии, которая инициирует процесс формирования нового правительства. Мы ожидаем, что котировки Brent пока сохранят определенную волатильность. В то же время закрепление выше 115 долл. представляется маловероятным, если только не возникнет прямой угрозы нефтедобывающим мощностям или экспортной инфраструктуре Ирака. В обозримом будущем рисковая премия к цене Brent, полагаем, сохранится, ограничивая потенциал ее снижения

Технические индикаторы

Линия сопротивления для цены Brent по-прежнему находится в диапазоне 115-115.5 долл., после преодоления которого актуальным станет промежуток 116.1-117 долл. (соответствует максимуму сентября 2013 года). При обратной динамике поддержка будет ощущаться на отметке 112.5 долл. и далее в диапазоне 109.5-110 долл., а в случае закрепления еще ниже дополнительная поддержка вероятна на отметке 108.1 долл. Что касается WTI, рост по-прежнему ограничен линией, проходящей по 108 долл., в случае ее пробития станет возможным рост до 110.6 долл. Линия поддержки проходит по отметке 102 долл. при устойчивом падении ниже 105 долл.