Британский фунт вступает в фазу коррекции после неудачных попыток подобраться ближе к 1,72 против доллара

На фоне восстановления американской экономики растут и потребительские расходы, а это значит, что у розничной сети Wal-Mart (WMT) хорошие шансы догнать по росту S&P500. Стоит отметить, что компания уже на протяжении пяти лет отстает от бенчмарка, демонстрируя в два раза меньшие показатели прироста за этот период. На самом деле, такая динамика удивительна, особенно учитывая, что ретейлер смог прибавить за эти пять лет 41,7% по показателю EPS. Кстати, в первом квартале сетьWal-Mart сообщила о снижении EPS на 3,5% в связи с плохими погодными условиями, что означает, что уже во втором квартале мы сможем насладиться хорошим приростом.

Таким образом, вполне можно ожидать, что разрыв с S&P 500 в ближайшее время все же сократится. Если на все 14,5% отставания, то цена акции должна вырасти в район $86, однако если брать не столь агрессивную оценку, то вполне можно ожидать роста актива в район $79 в течение ближайшей недели. В пользу такой динамики может выступать и вероятность коррекции индекса S&P 500, который итак уже слишком долго держится на уровнях исторических максимумов, и вот-вот растеряет охотников за более прибыльными активами.

Товарно-сырьевой рынок

Фондовые рынки США не смогли продемонстрировать хороший рост на ожиданиях позитивной отчетности за 2 квартал, и золото сразу же воспользовалось этим моментом. Дополнительную поддержку XAU/USD оказывает букет геополитических проблем, провоцируя спрос на защитные инструменты. В случае преодоления сопротивления 1323 целью движения будет отметка 1332.

Тем временем, нефть продолжает нести потери. В Ираке ситуация остается напряженной для шиитского правительства, но бои больше не распространяются в глубь территории и концентриуются на северо-востоке, в то время как около 75% добываемой в Ираке нефти приходится на юг страны. По мере снижение значимости геополитических факторов на первый план выходят экономические, а они способствуют снижению котировок. Запасы в США продолжают находиться вблизи исторических максимумов, а добыча на максимальном уровне с 1982 года. С точки зрения технического анализа стоит отметить, что Brent закрепился ниже 50-дневной скользящей средней, причем котировки постоянно теряют в цене после того как касаются и 50-часовой скользящей средней. Таким образом, стоит рассмотреть продажиBrent с целью на 108,80.

Валютный рынок

NZD/USD вчера показала интересную динамику, и напомнила инвесторам о себе. Агентство Fitch повысило не только прогноз по суверенному рейтингу, но и по ВВП на 2014 год до 3,8%. Таким образом, товарная валюта с самой высокой доходностью среди развитых стран может вновь вернуться на сцену. Если пробой отметки 0,88 состоится, ближайшей целью станет область 0,8840.

Кроме того, обратите внимание на AUD, который последовал примеру товарного коллеги, и смог пробраться выше 0,94 против доллара США. Пара получила поддержку еще и со стороны сильных данных по деловым настроениям от банка NAB. Впереди у валюты главный тест в виде данных по занятости, публикуемых сегодня ночью, т.е в четверг рано утром. Последние показатели с рынка труда говорят о том, что спрос на рабочую силу растет. Если уровень превысит отметку 12300, попытка AUD/USDуйти выше 0,9450 вполне вероятно увенчается успехом. Свою роль могут сыграть и публикуемые сегодня данные по CPI Китая. Нужны показатели выше 2,4%, чтобы поддержать интерес к «оззи».

EUR/USD не вызывала большого интереса последнее время, однако сегодня к вечеру все может измениться, если протокол прошлого заседания ФРС все же принесет определенные сюрпризы. В доллар США последнее время вновь начали верить, и если представители FOMC в прошлый раз уже более оптимистично смотрели в будущее, это способно вызвать волну спроса на американскую валюту и продавить пару ниже 1,36 с ближайшей целью на 1,3550.

Похоже, GBP/USD вступила в фазу коррекции после неудачных попыток подобраться ближе к 1,72, и вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим тестирование поддержки 1,70. В пользу этого говорит сразу несколько факторов:

1. Перекупленность британской валюты - число длинных фьючерсных позиций достигло максимумов шестилетней давности.

2. Рынок начинает побаиваться после сразу двух слабоватых отчетов (PMI в сфере услуг и промпроизводство), что экономический рост Великобритании достиг своих пиков и будет постепенно замедляться.

3. Американский доллар постепенно возвращает свою популярность, благодаря росту уверенности в ускорении американской экономики. Такие настроения были спровоцированы недавним отчетом по уровням занятости в США.