Ожидаем открытия рынка с повышением около 0,5-0,8%, в диапазоне 1385-1390 по индексу ММВБ

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как близкий к нейтральному. Вместе с тем, вечернее повышение фьючерсов на индекс РТС и на голубые фишки создает предпосылки для позитивного старта торгов в России.

Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5-0.8%, в диапазоне 1385-1390 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1370, 1355 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1400, 1410 п.

В первые минуты торгов локальные индексы отыграют позитивное закрытие рынка акций в США и вечерний рост российских фьючерсов на акции. Вероятно, в первой половин дня индекс ММВБ сумеет закрепиться вблизи отметки 1390 п.

Во второй половине дня участники локальных будут ориентироваться на характер значимой иностранной статистики. В 13.00 мск выйдут июньские данные об изменении объемов розничных продаж в еврозоне. В 18.00 мск в США состоится публикация июньских данных об изменении объемов фабричных заказов и июльского индекса деловых настроений непроизводственной сферы.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.04%) и РТС (+0.30%) закрылись с незначительным разнонаправленным изменением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов, при поддержке позитивного внешнего фона, состоялось продолжение пятничного вечернего отскока вверх. Тем не менее, к исходу первой половины дня индексы ММВБ и РТС сползли на отрицательную территорию. В целом же, вчерашнее движение локального рынка можно охарактеризовать как «боковик». Участники торгов уже отыграли оглашение перечня «свежих» санкций в отношении России со стороны Евросоюза и теперь ожидают новых значимых внешних сигналов. Рынок по-прежнему находится в зависимости в большей степени от политики, чем от экономики. А политическая ситуация, в свою очередь, способна развиваться стремительно и непредсказуемо. Чего стоит только неоднозначное заявление президента США о том, что в ходе политической дискуссии не должно неожиданно замаячить ядерное оружие.

Среднесрочная техническая картина по индексам ММВБ и РТС также выглядит неоднозначно. В течение последней недели эти индикаторы стабилизировались вблизи своих трехмесячных минимумов. Вместе с тем, в настоящее время они находятся в средней части долгосрочного диапазона. Дальнейшее движение локального рынка из текущей точки в любую сторону выглядит равновероятным.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) впервые за долгое время пришли в состояние контанго величиной в 1.6 п., или 0.13% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного повышения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров повышения среди голубых фишек стали акции ВТБ (VTBR RM, +3.10%). Вчера они отскочили вверх от свежего трехмесячного минимума, достигнутого в прошлую пятницу на фоне введения секторальных ограничительных мер в отношении кредитных организаций со стороны ЕС. Некоторую техническую поддержку им оказало восстановление выше значимого уровня 0.04 руб.

Акции МТС (MTSS RM, +1.28%) продолжили отыгрывать недавнее сообщение эмитента о том, что телекоммуникационная компания подписала мировое соглашение с Республикой Узбекистан, в соответствии с которым она возобновит оказание услуг мобильной связи на всей территории страны в рамках совместного предприятия с участием государства. Доля МТС в совместном предприятии составит 50.01%. Предполагается, что сеть сотовой связи будет запущена в коммерческую эксплуатацию до конца текущего года. Кроме того, совет директоров МТС рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие 2014 года в размере 6.2 руб. на акцию, то составляет порядка 2.2% от их текущей стоимости.

Стоит отметить состоявшееся повышение акций «Аэрофлота» (AFLT RM, +0.75%). Они сумели опередить рынок, несмотря на негативное влияние новости о введении адресных санкций со стороны ЕС в отношении принадлежащей «Аэрофлоту» дочерней авиакомпании «Добролет». Между тем, уже вчера эта компания была вынуждена приостановить полеты по всем маршрутам в связи с аннулированием договора лизинга воздушных судов Boeing-737-800. «Добролет» надеется обойти санкции ЕС. Тем не менее, предполагается, что полеты возобновятся не ранее, чем через месяц.
Существенно сильнее рынка закрылись бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +3.62%), «Магнит» (MGNТ RM, +1.42%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +1.46%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +2.25%), «Алроса» (ALRS RM, +4.29%).

Довольно резким падением среди голубых фишек отличились акции «Газпрома» (GAZP RM, -1.52%). Они продолжают оставаться под давлением на фоне известия о серьезном падении добычи и экспорта «Газпромом» природного газа в июле. Предпосылками для ухудшения указанных показателей послужило прекращение поставок на Украину и сокращение темпов закачки топлива в европейские ПХГ. Внутреннее потребление газа сократилось в связи с плановыми ремонтами, а также по причине наметившегося роста доли атомной и угольной генерации. Кроме того, проблема погашения долга Украины за газ в размере $5.3 млрд по-прежнему остается неурегулированной.

Хуже рынка также торговались бумаги «Лукойл» (LKOH RM, -0.52%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -0.96%), «Роснефть» (ROSN RM, -0.85%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.92%), АФК «Система» (AFKS RM, -1.04%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным понижением около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подросли на 0.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.