Есть шансы, что в ближайшее время доллар достигнет 48,50

В первые часы торгов в четверг ключевые фондовые индикаторы Уолл-стрит опять обновили свои исторические максимумы. Инерция набранного движения наверх, а также сильная отчетность крупнейшего в мире ритейлера Wal-Mart Stores в купе с новостями о возможных слияниях и поглощениях поддержали "бычий" настрой на заокеанских биржах. Обвал цен на рынке энергоносителей не мог не сказаться на слабости акций нефтегазовых американских компаний. Сводный индекс данного сектора вчера упал на 1,4%. Выходившая вчера макростатистика в основном была умеренно-негативной: число первичных обращений за пособием по безработице, на прошлой неделе поднялось на 12 тыс., что оказалось хуже прогноза (2 тыс.).

Плюс к этому, в октябре на 15% увеличилось количество уведомлений банков США об обращении взыскания на недвижимое имущество должников по ипотечным кредитам - самый значительный прирост с начала 2010 года. Сегодня Министерство торговли США в 16-30 мск опубликует октябрьские данные об объеме розничных продаж, а в 17-55 будет опубликован Мичиганский индекс доверия потребителей к экономике США за ноябрь (прогноз роста до 87,5 п.). В эти выходные внимание инвесторов будет приковано к саммиту G20, который пройдет в Австралии.

По итогам торгов в четверг цены на нефть марки Brent обвалились до отметки $77,5/барр. Игра на понижение строится на факторе экспирации декабрьских срочных контрактов, а также свежих пересмотров прогнозных цен на сырье от ключевых игроков данного рынка. Так, накануне, банк JPMorgan заявил, что если на ноябрьском заседании ОПЕК не будет принято решение о сокращении квот на добычу, то нефтяные котировки могут упасть до $70 за баррель и даже коснуться уровня в $65 в начале января следующего года. Рынок всегда играет на опережение. С максимума этого года (июнь) котировки североморской нефти упали уже почти на 33%. Есть высокие шансы на то, что в ближайшую неделю рынок найдет точку опоры и начнет техническую коррекцию наверх в район $87/барр. 

В пятницу к открытию торгов на российском рынке акций сложился нейтральный внешний фон. Накануне индекс ММВБ завершил торги на сессионных минимумах (1492,27 п.) – это предполагает сохранение давления продаж в начале пятничных торгов. Котировки крупнейшего российского биржевого фонда RSX вчера закрылись на ценовом минимуме с лета 2009 года. При этом падение цен пока не вызывает снижения количества выпущенных паев данного фонда. Усиление снижения цен на нефть не могло не сказаться на биржевых настроениях европейских инвесторов.  Котировки АДР Сбербанка вчера в Лондоне опустились к минимальным ценовым уровням месяца. То же самое можно сказать и про цены депозитарных расписок Лукойла и Роснефти. Последний раз цена на нефть марки Brent была на отметке $77/барр в сентябре 2010 года. В тот момент индекс РТС стоил 1465 п. Сейчас его значение составляет 1012 п. Курс доллара к рублю в то время был на уровне 30,82, а сейчас 46,80. Налицо кризис недоверия широкого круга инвесторов к российскому фондовому рынку и экономике РФ из-за ее низкой эффективности. Поскольку курс USD/RUB за последние дни не сумел укрепиться, не стоит исключать, что в ближайшее время мы увидим ценник опять на отметке 48,50.