Все "черное золото" тоже иногда блестит

Сегодняшний день будет весьма насыщен интересными макроэкономическими релизами. В Европе наиболее интересными для рынка будут публикации индекса деловой активности PMI в секторе услуг для еврозоны и Великобритании за январь, а также – розничные продажи в еврозоне за декабрь и январь (первая оценка), которые будут опубликованы на открытии европейских торгов. В США в центре внимания инвесторов также окажется индекс деловой активности для сферы услуг (его американская версия публикуется институтом ISM), а также – индикатор создания новых рабочих мест от ADP за январь, который можно считать "драфтом" пятничной публикации Министерства труда США по созданию новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Наконец, в свете последних интересных ценовых изменений на рынке "чёрного золота" с особым пиететом будет воспринята статистика от Минэнерго США по изменению коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Мы полагаем, что хотя цифра выйдет вновь положительной (запасы вырастут), прибавка окажется менее значительной, чем ожидает рынок, что сможет придать дополнительного оптимизма нефтяным "быкам". 

По итогам вчерашних торгов фондовые индексы США заметно выросли, чему способствовали энергетические бумаги в связи с ощутимым ростом цен на нефть, а также появившиеся у евроинвесторов надежды на достижение "мирового соглашения" между Брюсселем и Афинами по греческим долгам. Новый премьер-министр Греции Алексис Ципрас и министр финансов Греции Янис Варуфакис в эти дни совершают поездку по столицам европейских стран в попытках убедить европейских лидеров смягчить жесткие условия предоставленной Греции финансовой помощи в €240 млрд. Он выразил надежду на то, что взаимоприемлемое соглашение с кредиторами Греции будет достигнуто к началу июня. Впрочем, каких-либо отчётливых обещаний либо – тем более – конкретного плана действий на сей счёт мы пока не услышали. Более того, возникает подспудный вопрос: если подобные согласования могут быть столь быстро и безболезненно достигнуты – то почему этого не было сделано намного раньше, не вызывая протестную волну в греческом обществе?

Как стало известно после открытия рынка, число производственных заказов, а также – заказов на товары длительного пользования в США – значительно снизилось по итогам декабря, зафиксировав при этом пятое месячное падение подряд. Участники торгов тут же смекнули, что тому виной является, скорее всего, резкое сжатие инвестпрограмм в нефтегазовом секторе из-за падения цен. Согласно опубликованным данным Министерства торговли США, новые заказы на промышленные товары снизились в декабре аж на 3.4%, тогда как ожидалось, что новые заказы хотя и уменьшатся, но менее существенно – на 1.8%.

Кроме того, согласно опубликованным данным "Красной книги" (Redbook Research), продажи в сетевых розничных магазинах США в январе упали на 3.5% в помесячном выражении. Это также оказалось хуже консенсус-прогноза снижения на 3.3%.

Между тем, как уже было сказано, нефть выросла четвертый день подряд, достигнув значения $52.39 за баррель лёгкой нефти WTI по состоянию на 9:00 мск сегодняшним утром, что и позволило переломить негатив от ухудшающейся буквально у нас на глазах макростатистики и вывести индексы в солидные плюсы. Рост происходит на фоне ожиданий, что массовое сокращение инвестиций, объявленное нефтяными гигантами в связи с публикацией их квартальных финансовых результатов, будет всё более ощутимо сдерживать производство и, таким образом, нарушит баланс спроса и предложения в пользу первого. Только после того, как British Petroleum (BP) сообщила о снижении капиталовложений в 2015 году более чем на $20 млрд, цены на нефть прибавили около 4%.

В корпоративном ключе, Walt Disney (DIS) сообщила о получении в 1-м квартале 2015 финансового года чистой прибыли в размере $1.27 на акцию. Выручка выросла до $13.4 млрд с $12.3 млрд годом ранее. Консенсус-прогноз ожидал прибыль всего лишь на уровне $1.07 на акцию при выручке в $12.87 млрд. По итогам основной и дополнительной торговых сессий акции DIS подскочили на 6.19%.

В итоге все компоненты индекса Dow Jones завершили торги в плюсе. Больше остальных выросли ожидающие публикации результатов акции Caterpillar Inc. (CAT, +3.81%). Все секторы индекса S&P 500, в свою очередь, закрылись в плюсовой зоне. Больше всего вырос на отскоке нефтегазовый сектор (+3.36%).

Евро существенно вырос против доллара и иены, чему способствовали надежды на близкое разрешение конфликта между новым правительством Греции и её кредиторами. Доллар США, соответственно, несколько скорректировался против основных валют, что отчасти и дополнительно было связано с выходом вышеупомянутых слабых макростатистических данных. 

Экстремально волатильные греческие акции выросли на 11 %, отметив максимальный двухдневный отскок за несколько лет. В частности, акции National Bank of Greece SA (ETE) и Eurobank Ergasias SA (EUROB) взлетели на 18% и выше, отразив неожиданно бурный оптимизм евроинвесторов по поводу растущей вероятности вышеупомянутых договорённостей.

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по Британии от Markit Economics. Активность в строительном секторе Туманного Альбиона неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов от застройщиков и общий рост оптимизма среди покупателей недвижимости. Согласно представленным вчера данным, индекс деловой активности в строительном секторе вырос до уровня 59.1 пкт, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре, когда показатель составил 57.6 пкт. Консенсус-прогноз ожидал снижения индекса до 56.9 пкт.

Среди отраслевых групп панъевропейского индекса Stoxx Euro 600, субиндексы горнодобывающих и энергетических компаний показали наибольший рост. В частности, несмотря на слабую отчётность, акции BP Plc (BP) подорожали на 2.8%. Капитализации французской Total SA (FP) и Royal Dutch Shell (RDSA) выросли, благодаря отскоку в нефти, более чем на 2.7%. Бумаги горнодобывающего гиганта BHP Billiton (BLT) выросли более чем на 5%.

Стоимость бумаг Banco Santander SA (SAN) выросла на 4.6%. Крупнейший банк Испании сообщил об увеличении чистой прибыли по итогам 4-го квартала 2014 года на 68% в годовом выражении.