Рынок откроется с понижением около 0.5% по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с понижением около 0.5%, вблизи отметки 1740 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1720, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1760, 1780 п.;

• Вероятно, после негативного старта торгов индекс ММВБ прейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов. Настроения участников локальных торгов по-прежнему будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть;

• Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня рынок может сдвинуться под влиянием политических заявлений по поводу предстоящих четырехсторонних переговоров об урегулировании конфликта на Украине.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.39%) и РТС (+1.70%) завершили торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вслед за стремительным утренним приростом рынок развернулся вниз. Индекс РТС сумел удержаться на позитивной территории благодаря существенному укреплению рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, индекс ММВБ во второй половине дня ушел в минус и стабилизировался около ближайшей круглой отметки 1750 п. Даже в те редкие периоды, когда складывается благоприятный внешний и внутренний фон, рынок не может расти непрерывно. Поэтому накопившаяся за последние дни перекупленность локальных индексов требует некоторой разгрузки, хотя бы в форме консолидации.

Утренние покупки состоялись на инерции пятничного повышения и в ожидании начала процесса мирного урегулирования вооруженного конфликта на востоке Украины. Недавние переговоры по этому поводу, состоявшиеся в Москве, получат продолжение в Минске в четырехстороннем "нормандском формате". Вместе с тем, не стоит обольщаться по поводу быстрого прекращения огня. Как показывает опыт Ближнего Востока, территориальные споры могут оставаться неурегулированными в течение многих лет. 

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние бэквордации величиной в 10 п., или 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек вновь заметно сильнее рынка выглядели бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +3.30%). Вчера они продолжили догонять ушедший вперед рынок после недавнего отставания, связанного с сообщением о том, что компания Lavreno Limited, аффилированная с основным акционером Магнита Сергеем Галицким, разместила 1 млн акций торговой сети по цене 9823 руб. Эти бумаги были размещены несколько дешевле их биржевой стоимости. 

Акции АФК Система (AFKS RM, +6.67%) продолжили наметившееся с начала текущего месяца повышение. Вчера они сумели пробить свой среднесрочный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 17 руб. Теперь эти акции могут продолжить подъем в район 20 – 24 руб. Сигналом для начала текущей волны покупок акций АФК Система стала недавняя новость о том, что судебное заседание по поводу иска эмитента к продавцу Башнефти – компании ООО Урал-Инвест состоится уже 16 февраля. Речь идет о взыскании убытков в размере 70.7 млрд руб., образовавшихся в результате изъятия у "Системы" пакета акций Башнефти в пользу государства. Глава Башкирии Рустэм Хамитов оценил шансы АФК Система на выигрыш в предстоящем судебном процессе как высокие.

Отметим также резкий взлет акций агрохолдинга "Разгуляй" (GRAZ RM, +39.73%). Вероятно, поводом для резкой активизации покупок на повышенных оборотах стала новость о включении эмитента в обновленный перечень системообразующих компаний. Компании, включенные в этот список, будут пользоваться различными мерами поддержки со стороны государства. Генеральный директор Группы "Разгуляй" Елена Лазаренко в связи с этим отметила, что включение в указанный список позволяет надеяться на положительное решение по предлагаемой программе реструктуризации кредитного портфеля холдинга.

Аналогичным приростом отличились низколиквидные акции авиакомпании "Ютэйр" (UTAR RM, +39.36%). Она также была включена в список системообразующих компаний. Возможно, это поможет эмитенту избежать назревающего банкротства. В последние недели многочисленные контрагенты авиакомпании подали несколько судебных исков с требованием о погашении задолженности.

Заметно хуже рынка закрылись акции нефтяной компании ЛУКОЙЛ (LKOH RM, -3.34%). Они оказались под давлением в связи с новостью о срыве сделки по продаже 50% Caspian Investment Resources Ltd, владеющей долями в четырех проектах по добыче углеводородов в Казахстане. Китайская компания Sinopec отказалась от покупки стоимостью в $1.2 млрд. В связи с этим ЛУКОЙЛ начал арбитражные процедуры в Лондоне. 

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США прибавили около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 1.3%. Японский индекс Nikkei225 потерял 0.6%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился. 

С учетом слабого закрытия рынка акций в США, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно негативный.