Не секрет, что зарубежные рынки приносят высокую доходность. Но до недавнего времени российскому инвестору было сложно получить к ним доступ. Ситуация изменилась с появлением биржевых инвестиционных фондов ETF. Для России это пока новшество, к которому многие инвесторы относятся с опасением, считая такой вариант вложения средств более сложным и рискованным по сравнению с традиционными: депозитом, валютой или недвижимостью. Но на деле ETF достаточно простой, прозрачный, надёжный и, главное, доходный инструмент.
Если коротко, то ETF - это индексный инвестиционный фонд, акции которого свободно торгуются на бирже, могут быть куплены через брокера и проданы через любой срок, подходящий инвестору, хоть через несколько минут, хоть через несколько лет. Данный инструмент подойдет для инвестиций как профессионалам, так и начинающим. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса, странового (например, акции США) или сырьевого (золото). Таким образом, покупая акцию ETF, инвестор приобретает целый диверсифицированный портфель ценных бумаг, привязанный к индексу, а не какие-то определенные акции.
История вопроса
Российский рынок ETF официально появился в апреле 2013 года, когда FinEx ETF выпустил свой первый фонд. Это был FinEx UCITS ETF на российские корпоративные еврооблигации, FXRB, в портфель которого вошли известные компании: Газпром, Роснефть и Лукойл и т.д.
На данный момент на Московской Бирже торгуются 11 полноценных иностранных (ирландских) ETF, в том числе на физическое золото (золотые слитки в хранилище), американские казначейские векселя, акции США, Германии, Великобритании, Японии, Австралии, ИТ-сектора США (база - индексы ведущего провайдера MSCI, такие как MSCI USA, MSCI Japan и т. д.).
ETF - это просто и быстро
Никаких специальных знаний для торговли ETF не требуется, и в этом смысле данный вид инвестирования заведомо проще производных инструментов. Вложение в акции фонда не сложнее торговли обыкновенными акциями. Времени на покупку ETF у брокера уйдет не больше, чем на оформление депозита в банке, а в режиме онлайн покупка или продажа совершаются и вовсе "в один клик" . Практически в каждый момент инвестор может получить информацию о точном составе активов фонда: индикативная внутридневная СЧА рассчитывается и публикуется в режиме онлайн.
Выгодный и недорогой инструмент
ETF позволяет инвестировать с небольшими издержками. Суммарные расходы при работе с ним складываются из общей комиссии, которую взимает управляющая компания, и стандартной брокерской комиссии. Средняя общая комиссия - 0,69%. Приверженность индексной модели гарантирует, что фонд точно не проиграет соответствующему бенчмарку (с поправкой на издержки). На практике попытки "обыграть" индекс не оправдываются: 80-90% активно управляемых взаимных фондов регулярно уступают индексам в доходности, так что индексное управление здесь является продуманным и эффективным выбором.
Кому подходит ETF
Универсальность ETF заключается в том, что эти фонды могут быть использованы как частным инвестором, так и предприятием, управляющим крупными активами. При этом для частного трейдера важны низкий порог входа (размер минимальной сделки от 3000 руб.) и диверсификация (торговля индексами, большое количество иностранных активов), а для институционального инвестора - надежность инфраструктуры, малые издержки и прозрачность.
ETF - идеальный инструмент для активного игрока, который делает ставку на тот или иной рынок. Они могут быть ядром портфеля, обеспечивая вложения в рынок, а могут применяться для нишевых стратегических или тактических инвестиций, позволяют оперативно и тонко настраивать портфель, добавляя или исключая какие-либо страны или сектора. В условиях волатильных рынков для активного инвестора большим преимуществом является скорость, с которой он может модернизировать свой собственный "ETF-конструктор", максимально отвечающий его целям по риску и доходности.
Оптимальная инвестиционная стратегия
ETF оптимальны для большинства инвестиционных стратегий. Например, этот инструмент подходит для того, чтобы накопить на выполнение своей финансовой цели, для тактического или стратегического размещения средств, управления рисками и многого другого. ETF на облигации может использоваться в качестве альтернативы депозиту для размещения временно свободных средств (особенно эффективен для этого фонд денежного рынка, FXMM). Этот вариант будет интересен юридическим лицам, для которых вопрос ликвидности средств может быть критическим. Многие инвесторы инвесторы в высотехнологичные или интернет-стартапы предпочитают использовать долларовый инструмент FXIT (ETF на ETF - сектор компаний США) для вложения еще не распределенных средств.
Таким образом, ETF - это легкий и безопасный шаг за пределы традиционных российских вариантов вложения средств: депозит, валюта, недвижимость. С помощью ETF очень просто настроить доходный инвестиционный портфель для фирмы или индивидуального инвестора и подобрать максимально ликвидные вложения, отвечающие предпочтениям по риску.
Материал предоставлен ООО "УК "ФинЭкс Плюс"
