ФРС припугнула инвесторов

Российский рынок акций завершил торговую сессию в среду с понижением на фоне отмечавшегося негативного перелома в динамике нефтяных котировок. Индекс ММВБ потерял за день 0.4%, а долларовый индекс РТС снизился на 0.6%. В отраслевом срезе аутсайдерами вчера оказались индексы нефтегазового (-0.8%), электроэнергетического (-1%) и телекоммуникационного (-1.3%) секторов.

В техническом плане на графике главного российского фондового индекса ММВБ вчера сформировался "инсайдерский бар", минимумы и максимумы которого располагаются внутри предыдущего бара. Это в совокупности с уменьшившимися за день на 20% оборотами торгов акциями на Московской бирже является характерной моделью консолидации. Препятствием для развития роста индекса ММВБ продолжает выступать зона сопротивления, находящаяся в районе 1750 пунктов, а область поддержки для индекса ММВБ располагается немного ниже уровня 1700 пунктов.

Мировые цены на нефть в среду испытали значительные колебания. Стоимость нефтяных фьючерсов Brent сначала подскочила выше уровня в 69.5 долларов за баррель, а затем резко упала ниже 67.5 долларов за баррель. Это произошло из-за опасений того, что вследствие значительного роста нефтяных цен избыточный объем сланцевой нефти вернется и дестабилизирует нефтяной рынок. Сформировавшаяся вчера на графике нефтяных цен Brent характерная шпилька может стать символом начала коррекции к 25% росту нефтяных котировок, произошедшему с конца марта.

Фондовый рынок США в среду продолжил снижение на фоне настороживших инвесторов заявлений монетарных властей. В частности, глава ФРС Дж.Йеллен отметила потенциальные риски в связи с высокими котировками американских акций, а также предупредила, что процентные ставки по долгосрочным долговым бумагам могут резко подскочить из-за того, что Федрезерв повысит ключевую ставку. В свою очередь, глава ФРБ Атланты Д.Локхарт намекнул на повышение ФРС ставок, заявив, что нельзя ничего исключать ни на одном заседании Комитета по открытым рынкам.

Индекс американского широкого рынка S&P500 вчера снизился на 0.45%, а индекс "голубых фишек" Dow потерял 0.48%. Последние высказывания руководителей Федрезерва явно насторожили рынок. Индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют "барометром страха" инвесторов, вчера подскочил ещё на 5.9%, в общей сложности взлетев за последние два дня почти на 18%.

Ведущие европейские фондовые индексы в среду слегка прибавили на фоне вышедших лучше ожиданий индексов деловой активности PMI еврозоны, публикации рядом европейских компаний позитивной финансовой отчетности и оптимистичных новостей по Греции, указавших на некоторый прогресс в её переговорах с кредиторами. В ходе состоявшегося обмена мнениями лидеры Греции и Еврокомиссии обсудили необходимость эффективной реформы греческой пенсионной системы, а также затронули проблемы рынка труда и реформы системы заработной платы, отметив, что "конструктивные переговоры" продолжатся.

Немецкий индекс DAX вчера прибавил 0.2%, а итальянский FTSE MIB вырос на 0.4%.

Внешний фон и влияние основных факторов на российский рынок акций сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. Цены на нефть марки Brent колеблются в районе отметки в 67,5 долларов за баррель. Фьючерсы на фондовые индексы США слегка повышаются, пытаясь частично отыграть потери предыдущих дней. Ведущие азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют негативную динамику. Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем с незначительными изменениями относительно предыдущего закрытия, а обозначившаяся вчера консолидация в динамике индекса ММВБ может получить свое развитие в преддверии приближающихся длинных российских выходных.