В течение дня индекс ММВБ может откатиться к 1590-1600 пунктам

Рынки акций США и Европы начали июнь слабым ростом (S&P500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,3%; EuroTOP100: +0,1%) на фоне не вполне однозначной статистики по США (сильные данные – по ISM и расходам на строительство, неожиданно не выросло потребление), которую сложно трактовать в контексте оценки рисков повышения ставки ФРС. Торговая активность вновь снизилась – над рынками довлеет обилие значимых событий этой недели (заседания ЕЦБ, саммит ЕС, выплаты Греции, пятничная статистика по рынку труда США), которые несут риски повышенной волатильности.

Индекс ММВБ в первый день июня пытался компенсировать потери пятницы и вернуться к 100-дневной средней (район 1640 пунктов), но к концу дня растерял большую часть роста, прибавив по итогам дня всего 0,5%. Индекс РТС снизился на 1,5% ввиду ослабевшего рубля. На рынке ощущается острый дефицит идей, ввиду как неоднозначной внешней конъюнктуры (цены на нефть, как евро, выглядят достаточно уязвимыми перед заседанием ЕЦБ и саммитом ОПЕК), так и роста страновой премии.

Вчера в лидерах роста были бумаги экспортных секторов, сильно упавшие накануне, хотя стоит отметить, что закрытие дня по большинству бумаг, как и по рынку в целом, было достаточно слабым. В нефтегазовом секторе в числе наиболее активно пытавшихся восстановить свои позиции отметим Татнефть (+3,6%) и Сургутнефтегаз (оа: +2,9%; па: +5,0%) при сохранении давления в Лукойле (-0,6%) и отставании от рынка Газпрома (+0,3%). В металлургическом и горнодобывающем секторе отскочил от уровня в 9000 руб. НорНикель (+3,3%), чуть меньше прибавили котировки Полиметалла (+1,8%) и Алроса (+1,4%). Сталелитейные компании показали умеренно позитивную динамику, тут стоит выделить только продолжение повышения в Мечеле (+2,2%), хотя новостей, подкрепляющих идею о прогрессе в части урегулирования долговой проблемы, не поступало. Стоит отметить телекомы, где вновь достаточно уверенно смотрелся Ростелеком (+1,2%). Нейтрально отторговались акции производителей удобрений, где потери Акрона (-3,25%), на дивидендной «отсечке», соседствовали с ростом Фосагро (+4,0%) после публикации неплохой финотчетности накануне. Попытка роста котировок Уралкалия (+1,4%) после сильного пятничного падения, на наш взгляд, явно не удалась.

В финсекторе "фишки" смотрелись также слабовато (Сбербанк: -1,2%; ВТБ: +0,1%) при возобновлении ралли в акциях банка Возрождения (оа: +15,2%; па: +39,3%), на ожиданиях положительного влияния на бизнес и оценки эмитента слияния с Абсолют банком. Безыдейно прошел день для акций потребсектора и транспортных компаний, - в первом снижение возглавили фармкомпании, во – втором – НМТП (-4,8%).  Сильные потери по итогам дня понесли акции электроэнергетических компаний, где снижение возглавили акции Русгидро (-3,1%), ряд региональных МРСК, а также, на дивидендной «отсечке», акции Иркутскэнерго (-17,5%). Более-менее вменяемый роста показали лишь  в электроэнергетике лишь ОГК-2 (+1,1%), Мосэнерго (+0,8%). Из прочих бумаг отметим рост АвтоВАЗА (+1,2%) и Яндекса (+1,0%) при снижении Соллерса (-1,9%) и ОАК (-4,9%).

Сегодня к открытию торгов формируется близкий к нейтральному внешний фон. Отсутствие значимой динамики по фьючерсам на индексы США, слабо негативная динамика на азиатских площадках и консолидация цен на нефть в районе отметки 65 долл./барр. по Brent способствуют открытию сессии на Московской бирже в нейтральной зоне. Вместе с тем, учитывая зародившийся понижательный тренд по индексам, мы склонны ожидать углубление коррекции по ключевым индексам в течение дня с рисками отката индекса ММВБ в 1590-1600 пунктов.