Рынок РФ откроется с повышением до 0,5%, вблизи 1680 п. по ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением до 0.5%, вблизи отметки 1680 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1660, 1650 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1690, 1700 п.;

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет внешний позитив, связанный с надеждами на то, что Греция вскоре достигнет соглашения с кредиторами и сумеет избежать дефолта. На волне позитивных ожиданий не исключен выход индекса ММВБ в район 1690 п., и выше;

• Во второй половине дня, после утреннего повышения, вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации. Некоторое влияние на рынок может оказать публикация майской статистики об изменении объемов заказов на товары длительного пользования в США (15.30 мск.). Кроме того, в 17.00 мск. выйдут майские данные по продажам новостроек в США.   

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.53%) и РТС (+1.24%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС получил дополнительный стимул для прироста на фоне некоторого укрепления обменного курса рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, основные локальные индексы закрылись несколько ниже своих внутридневных максимумов. Утренние покупки на российском рынке истощились к исходу первой половины дня, на ближних подступах к отметке 1680 п. по индексу ММВБ. Указанный уровень представляет собой значимое среднесрочное сопротивление, которое в очередной раз доказало свою прочность.

Основной интригой минувшего дня стало ожидание результатов обсуждения нового плана предотвращения дефолта, предложенного Грецией группе кредиторов. Несмотря на позитивную динамику западных рынков, российские «быки» проявили разумную осторожность, ограничив покупки до момента появления определенности в указанном вопросе. Сегодня стало известно, что Греция и ЕС пока лишь незначительно продвинулись в вопросе разрешения кризиса. Ожидается, что окончательное соглашение будет озвучено в четверг, 25 июня. Таким образом, предстоящие три дня ожидания создают продолжающуюся ситуацию неопределенности. Это дает широкий простор для спекуляций, но пока не позволяет принимать обоснованные среднесрочные инвестиционные решения.   

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние бэквордации величиной в 32 п., или 3.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно. 

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Акции Газпрома (GAZP RM, +0.92%) опередили рынок на фоне большого количества корпоративных новостей, поступивших в последние дни. В частности, стало известно о предстоящем расширении мощностей газопровода Северный поток, которое рассчитано под новые объемы поставок природного газа в Европу. Кроме того, стало известно, что украинский Нафтогаз внес предоплату за поставки газа в июне. С учетом переходящего остатка в мае общая сумма платежа составила $101 млн.

Вчера мы вновь наблюдали опережающие покупки в защитных бумагах Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +2.46%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.38%). Эти акции продолжают пользоваться поддержкой в связи с приближением даты закрытия реестра акционеров, которые будут иметь право на получение дивидендов. Напомним, что дивиденды по бумагам Сургутнефтегаз-ап за 2015 год ожидаются в рекордном размере 8.21 руб., что составляет порядка 19% от их текущей курсовой стоимости.

Стоит также отметить довольно резкое повышение акций МТС (MTSS RM, +3.31%), состоявшееся на повышенных оборотах в условиях отсутствия значимых информационных поводов. Цена этих бумаг сдвинулась на 10 руб. вверх после пробоя значимого локального сопротивления, располагавшегося в районе 245 руб. Вероятно, среднесрочный разворот вверх в акциях МТС связан с активизацией покупок в расчете на получение годовых дивидендов, которые ожидаются в размере 19.56 руб., что составляет порядка 7.7% от их текущей стоимости.   

Акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -0.86%) продолжают демонстрировать слабость после недавней дивидендной отсечки. В целом можно констатировать, что в последние дни заметные движения в российских акциях происходят в основном под влиянием дивидендных идей.                

Хуже рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, -0.64%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -0.15%), МосБиржа (MOEX RM, -0.72%), Газпром нефть (SIBN RM, -1.02%), ЛСР (LSRG RM, -1.14%). 

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным повышением около 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 1.6%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.7%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как позитивный.