Индекс ММВБ на открытии может снизиться почти на 2%

• Мы ожидаем открытия рынка с резким понижением около 2% по индексу ММВБ, около отметки 1610 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1600, 1590 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1640, 1650 п.;

• В ходе предстоящих торгов мировые рынки будут отыгрывать негатив, связанный с угрозой дефолта Греции. По этой причине все остальные факторы и сигналы отходят по значимости на второй план. Вероятно, после негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние волатильной консолидации в ожидании новостей по поводу развития ситуации вокруг Греции;

• Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС нащупают новые локальные уровни поддержки и сопротивления. Негативный внешний фон предполагает закрытие этих индексов с существенным понижением по итогам дня.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.76%) и РТС (+0.18%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рост индекса РТС был затруднен благодаря некоторому ослаблению обменного курса рубля по отношению к доллару США. Вместе с тем, индекс ММВБ после существенной утренней просадки продемонстрировал довольно уверенный подъем.

Таким образом, участники российских торгов в целом ожидали позитивного исхода отложенных на субботу переговоров по поводу спасения Греции от назревшего дефолта. Перед началом новой торговой недели становится понятно, что эта ситуация, воспринимавшаяся многими инвесторами и спекулянтами как трагикомедия со счастливым финалом, рискует перерасти в полноценную драму. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас объявил референдум по вопросу продолжения сотрудничества с международными кредиторами. Всенародное голосование по этому поводу назначено на 5 июля. Между тем, как ожидается, технический дефолт Греции может состояться уже во вторник, 30 июня. В этот день страна-должник должна произвести выплату в размере 1.6 млрд евро в пользу МВФ. По этой причине давние разговоры о возможном выходе Греции из еврозоны становятся как никогда близкими к реальности.

Утреннее ухудшение внешнего фона говорит о том, что мировые рынки будут реагировать на сложившуюся ситуацию резким падением. Едва ли российские инвесторы и спекулянты захотят и сумеют игнорировать внешний негатив. Предстоящее открытие локальных индексов состоится с масштабным разрывом вниз.      

На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам пятничных торгов, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Еще в первой половине дня опережающим подъемом выделились бумаги Уралкалия (URKA RM, +3.85%). По дневному графику этих акций можно сделать вывод, что состоявшееся повышение пока носит лишь характер технического отскока после неудачной попытки пробоя пятимесячного уровня поддержки. Говорить о среднесрочном развороте вверх было бы преждевременно. Кроме того, с повестки дня пока не снята возможность делистинга GDR Уралкалия на Лондонской фондовой бирже и вероятная последующая реорганизации эмитента в частную компанию.  

Акции АФК Система (AFKS RM, +4.57%) заметно ускорили свое существенное среднесрочное повышение. Одним из стимулов для активизации покупок этих бумаг стало недавнее повышение прогнозной стоимости GDR российской компании с $7.2 до $11.8 за штуку со стороны инвестиционного банка Morgan Stanley. Сейчас акции АФК Система вплотную приблизились к значимой круглой отметке 20 руб. Не исключено, что последующие дни мы увидим попытки пробоя указанного уровня.

Спекулятивные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +2.25%), Мечел-ап (MTLRP RM, +2.76%) пользовались спросом на фоне позитивного заявления представителя одного из крупнейших кредиторов металлургической компании.  Глава банка ВТБ Андрей Костин считает, что Мечел в перспективе способен справиться со своими долговыми проблемами благодаря состоявшейся девальвации и улучшению качества корпоративного  управления. 

Ожидаемой масштабной просадкой отличились акции Роснефть (ROSN RM, -3.63%), М.Видео (MVID RM, -11.82%) и Энел Россия (ENRU RM, -8.15%). В пятницу они подверглись дивидендному разрыву. Впрочем, их масштабная просадка вовсе не говорит о слабости этих бумаг.  

Хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.15%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.62%), Лукойл (LKOH RM, -0.18%), ММК (MAGN RM, -0.76%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -1.98%).         

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с резким понижением около 1.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.4%. Японский индекс Nikkei225 просел на 2.6%. Гонконгский Hang Seng потерял 2.9%.

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как резко негативный.