Укрепление рубля может способствовать росту акций банков и потребсектора

По итогам вторника европейские фондовые рынки продолжили снижаться (EuroTOP100: -1,4%; DAX: -1,2%; CAC40: -1,6%; FTMIB: --0,5%) в ожидании дефолта Греции и ввиду хладнокровных заявлений канцлера Германии А. Меркель, призвавшей дождаться итогов греческого референдума и отметившей, что "если народ скажет "нет", страна пойдет к экономическому хаосу". Вчера Греция не смогла провести платеж МВФ, - теперь рынки в ожидании греческого референдума и в неуверенности инвесторов относительно дальнейшего развития событий и способности страны пройти выплату по рыночному долгу (10 июля). Торговая активность вчера была низкой.

Американский рынок акций в последний день квартала слабо вырос (S&P500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,6%), восстанавливаясь после сильного падения накануне на фоне неплохой статистики, -  хотя и на уровне сантимента греческая история и оказывает негативное влияние на рынок, события в Греции не влияют сильно на бизнес американских корпораций и отсутствие нового негатива дало участникам рынка повод покупать подешевевшие бумаги. Большинство ключевых секторов показало умеренный рост, чуть лучше выглядел нефтегазовый сектор, а также hi-tech.

Российский фондовый рынок во вторник вырос (ММВБ: +1,2%; РТС: +1,3%): ослабление нервозности на мировых рынках, восстановление котировок нефти и рубля способствовало росту не только в нефтянке, но и в "фишках" секторов, ориентированных на внутренний рынок. Торговая активность несколько выросла – объем торгов превысил 28 млрд руб. В лидерах роста вчера оказался сектор электроэнергетики, где раллировали акции Русгидро (+3,6%) и Россети (+2,5%), достигшие минимумов, соответственно, с марта и февраля и потерявшие с пиков начала мая по 17%. Выросли котировки Интер РАО (+1,4%), Э. Он Россия (+1,3%) и ФСК (+1,0%). В финсекторе сильно прибавили акции Сбербанка (+3,1%), оказавшиеся также одними из лидеров роста по итогам дня; остальные ликвидные бумаги сектора выросли на 0,5-1,1%, чуть хуже индекса ММВБ.

В нефтегазовом секторе сильно вырос курс акций Лукойла (+2,6%), нашедших поддержку у «круглого» уровня в 2400 руб. перед скорой дивидендной "отсечкой", а также привилегированные акции Транснефти (+2,9%), Газпром (+1,6%) со своей  нефтяной «дочкой» (Газпром нефть: +1,5%) и НОВАТЭК (+1,3%). Потребсектор, напротив, отторговался нейтрально: продолжающемуся росту в Магните (+1,2%) и повышению малоликвидных Разгуляя (+2,0%) и Аптек 36.6 (+1,7%) противостояло снижение в других ликвидных бумагах (Дикси: -0,1%; М.Видео: -1,2%). Акции металлургического и горнодобывающего сектора во второй половине дня подпали под давление крепнущего рубля, - здесь преобладала негативная динамика, в аутсайдерах НЛМК (-0,6%) и цветмет во главе с Алроса (-1,2%) и Полиметаллом (-1,1%). Среди прочих бумаг мы отметим рост котировок акций КАМАЗА (+2,0%), пытающегося выйти из длительной маловолатильной консолидации вверх, и повышение НМТП (+2,4%). В сильно упавших бумагах – вновь Фосагро (-1,7%), а также обыкновенные акции АвтоВАЗА (-3,0%) и Галс (-9,0%).

Сегодня к открытию торгов формируется слабо положительный внешний фон. Вчера на рынках США и Европы наблюдался отскок, азиатские рынки утром также плюсуют, нефть удерживается в районе 63 долл./барр.

На наш взгляд, открытие сессии пройдет вблизи уровней вчерашнего закрытия по индексу ММВБ (1650-1655), в течение дня вероятно нахождение в диапазоне 1640-1660 пунктов с рисками теста его верхней границы. На рынок продолжит влиять новостной поток с мировых рынков и сообщения, связанные с Грецией и Ираном, а также тенденция на валютном рынке – укрепление рубля может поспособствовать росту акций банков и потребительского сектора.