Российский рынок акций завершил июль на мажорной ноте

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу выросли благодаря позитивным данным корпоративной отчетности. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов повысился на 0.41%. Немецкий DAX поднялся на 0.46%. Французский CAC прибавил 0.72%. Котировки акций французского банка BNP Paribas (+2.6%) выросли после того, как банк сообщил, что по итогам 1-ого полугодия этого года получил 4,2 млрд евро чистой прибыли против убытка в 2,815 млрд евро годом ранее. В свою очередь, акции крупнейшего в мире производителя стали ArcelorMittal прибавили 1.8% после того, как он обнародовал данные о квартальной прибыли, которая превысила рыночные ожидания. Вышедшие данные по инфляции в еврозоне не преподнесли особых сюрпризов. В условиях отмечающегося падения цен на топливо и продукты питания  инфляция в еврозоне сложилась на уровне 0.2% г/г, который позволяет ЕЦБ продолжить свою мягкую монетарную политику.

Фондовый рынок США в пятницу понес небольшие потери на фоне вышедших хуже ожиданий данных макроэкономической статистики. Индекс Dow Jones понизился на 0.32%, индекс S&P 500 потерял 0.22%, а индекс биржи NASDAQ опустился на 0.02%. Как стало известно, темпы роста заработной платы в США существенно замедлились, хотя рынок ждал, что улучшение ситуации на рынке труда положительным образом отразится на динамике оплаты труда. Прирост оплаты труда во 2 квартале на 0,2% оказался минимальным за последние 33 года. Кроме того, Мичиганский индекс потребительских настроений, упав до 93,1 пункта, указал на то, что настроения потребителей ухудшаются. Выступивший в пятницу глава Федерального резервного банка Сент- Луиса Джеймс Буллард намекнул на возможное скорое повышение ФРС ставок, которое, по нашим оценкам, может произойти уже в сентябре.

Котировки фьючерсов на нефть Brent в пятницу снизились на фоне поступивших данных о возобновившемся росте числа буровых установок в США, подсчет которых ведет Baker Hughes. Отметим, что падение цен на нефть Brent из-за перенасыщения нефтяного рынка и перспектив появления на нем дополнительной иранской нефти в июле составило 17.9% м/м, став максимальным месячным падением цен на нефть в этом году.

Российский рынок акций в пятницу вырос в рублевом выражении, но снизился в долларовом эквиваленте. Индекс ММВБ в пятницу прибавил 1.97%, а индекс РТС упал на 1.03% в русле ослабления позиций рубля к доллару, произошедшему на фоне падения цен на нефть и понижения Банком России ключевой ставки до 11% годовых из-за смещения рисков в сторону дальнейшего падения российской экономики.

Влияние основных внешних факторов на российский фондовый рынок сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Цены на нефть марки Brent совершают колебания в районе отметки $52 за баррель. Фьючерсы на фондовые индексы США меняются мало. Ведущие азиатские фондовые индикаторы большей частью снижаются.

Индекс ММВБ завершил минувший месяц на мажорной ноте, достигнув месячных максимумов и подтвердив тем самым репутацию июля, как благоприятного в сезонном плане месяца для роста этого фондового индикатора.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в нейтральном ключе для индекса ММВБ и с понижением индекса РТС. С технической точки зрения после роста на предыдущей неделе отечественный фондовый рынок выглядит несколько перекупленным, и вполне может испытать коррекцию. Находившаяся ранее около 1650-1660 пунктов зона сопротивления росту индекса ММВБ теперь может выступить для него в качестве зоны поддержки.