Рынок откроется в диапазоне 1690-1695 п по индексу ММВБ

•    Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1690 - 1695 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1680, 1670 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1700, 1710 п.;
•    Смешанный внешний фон создает условия для нейтрального открытия индекса ММВБ. В первой половине дня этот индекс продолжит вечернее боковое движение в диапазоне 1685 – 1700 п. Дополнительным фактором в пользу перехода индекса ММВБ в состояние консолидации выступает наметившаяся стабилизация фьючерсов на нефть сорта Brent вблизи важного уровня $50;
•    Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть. Кроме того, локальный рынок может сдвинуться по факту публикации еженедельных данных об изменении количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск).

В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.11%) и РТС (+0.77%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке создало условия для активизации спроса на большинство российских акций. Вместе с тем, состоявшиеся в первой половине дня покупки не носили агрессивного характера. Позднее российские «быки» предусмотрительно взяли тайм-аут перед вечерней публикацией еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.

Свежая статистика из-за океана носила смешанный характер. Недельное сокращение запасов сырой нефти в США существенно превысило консенсус-прогноз. Вместе с тем, стало известно о неожиданном увеличении запасов бензина, в противовес ожидавшемуся уменьшению. Кроме того, прирост запасов дистиллятов существенно превысил средние ожидания. На фоне публикации столь неоднозначных данных настроения на нефтяном рынке заметно ухудшились. Это стало сигналом для умеренного спада индексов ММВБ и РТС под закрытие основных торгов. Впрочем, это не помешало им закрыться с существенным приростом по итогам торгового дня.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) существенно расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 14 п., или 1.7%. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне заметного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наметившаяся приостановка среднесрочного ослабления обменного курса рубля по отношению к основным иностранным валютам создала условия для опережающего роста бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, +1.65%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.11%). Вместе с тем, акции ВТБ (VTBR RM, +0.00%), которые в последнее время двигаются без оглядки на рынок и на бумаги «Сбербанка», не изменили своей стоимости по итогам дня.

Стоит отметить резкое внутридневное повышение достаточно «тяжелых» акций розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +3.03%). Их текущий подъем отчасти связан с наметившейся двухдневной стабилизацией курса национальной валюты на достигнутых уровнях. Эта тенденция смещает интерес инвесторов и спекулянтов от бумаг экспортеров на акции компаний, ориентированных на внутренний спрос. К слову, несмотря на вчерашнее внутридневное повышение нефтяных фьючерсов, мы не наблюдали выдающегося прироста в отдельных бумагах нефтегазовых компаний.

В акциях «Магнита» вчера сформировались и технические предпосылки для активизации покупок. После состоявшегося пробоя сильного долгосрочного сопротивления, располагавшегося в районе 12500 руб., эти бумаги взяли курс в направлении следующей «круглой» отметки – 13000 руб.

Акции МосБиржа (MOEX RM, +2.41%) легко опередили индекс ММВБ на фоне публикации сильных финансовых результатов организатора торгов за второй квартал 2015 года по МСФО. Чистая прибыль эмитента возросла на 72.8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, увеличившись до 6.0 млрд руб. Мы наблюдаем один из достаточно нетипичных случаев, когда рост нестабильности на валютном и фондовом рынках, а также неблагоприятные тенденции в экономике приводят к закономерному росту доходов и улучшению финансовых результатов компании. 

Заметно хуже рынка выглядели подвижные акции сталелитейных компаний: ММК (MAGN RM, -1.65%), Северсталь (CHMF RM, -1.08%), НЛМК (NLMK RM, -1.10%). Инвесторы и спекулянты потеряли к ним интерес по факту приостановки среднесрочного ослабления рубля. Бумаги НЛМК просели вместе со своим сектором на фоне публикации неоднозначных финансовых и операционных результатов эмитента. Чистая прибыль НЛМК увеличилась на 48% по итогам первого полугодия, но одновременно сократилась на 47% по отношению ко второму кварталу 2014 года.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понизились в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.5%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.5%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный.