Ближе к середине августа стоит ждать Brent около $47

Нейтрально позитивной динамикой завершились торги в среду на американском рынке акций (S&P-500 +0,31%). Таким образом, никаких устойчивых тенденций и ярких движений на биржах Уолл-стрит этим летом не наблюдается. Поскольку новых монетарных стимулов для роста нет, инвесторы просто заняли выжидательную позицию. В конце этой недели в США будут опубликованы данные о положении на рынке труда, которые могут как-то повлиять на предстоящие решения ФРС по ставке. Свежая июльская макростатистика оказалась достаточно сильной: индекс деловой активности ISM в секторе услуг в июле вырос до 60,3 п. против прогноза 56,2 п., а окончательный композитный индекс PMI составил 55,7 п., что лучше предварительного значения 55,2 п. 

В последние два дня цены на нефть пытались изобразить коррекционное восстановление, после падения в самом начале августа. После выхода данных о том, что запасы нефти в США сократились на 4,4 млн. барр. котировки Brent поднялись до $51/барр. Однако, рынок больше отреагировал на то, что добыча нефти в Америке выросла на 55 тыс. барр. (0,6%) - до 9,465 млн барр. В итоге, в четверг утром ценник по Brent устойчиво находится ниже отметки $49/барр. Чего ждать дальше? Очевидно, что нефтетрейдеры постараются удержать или даже улучшить свои позиции, открытые на понижение к экспирации сентябрьских фьючерсных контрактов. Поэтому, ближе к середине августа стоит ждать Brent возле отметки $47/барр – это рядом с ценовыми минимумами этого года. 

Поскольку в последнее время курс рубля жестко коррелирует со стоимостью «черного золота», вместе со снижением нефти вчера вечером можно было наблюдать ослабление курса рубля. Доллар подскочил до отметки 63,80, а курс евро вернулся на 69,30. На этом фоне открытие торгов на нашем рынке акций в четверг начнется немного ниже уровня закрытия предыдущей сессии. Накануне индекс ММВБ прибавил 1,11%. Как и ожидалось, после того, как индекс ММВБ достиг сильного сопротивления на 1680 п. (максимум июня), он не стал надолго задерживаться под ним и сразу пошел выше. В среду индекс практически достиг уровня 1700 п. Если покупки наших акций продолжаться – следующий рубеж сопротивления находится на 1710-15 п. Однако «быкам» надо быть на стороже – наш рынок акций непрерывно поднимается уже несколько дней подряд и коррекция ему не повредит. Но в целом, среднесрочный широкий «боковик» продолжается. Уровень 1570 п. – сильная поддержка, но по мере роста, возле уровня 1700-1710 п. стоит ждать усиления продаж.  

Самой понятной и яркой торговой идеей на нашем рынке вчера стали акции Магнита. На фоне укреплявшегося вчера курса рубля, акции ритейлера вчера пробили свое годовое сопротивление на 12500 руб., и легко вышли на новый исторический максимум, приблизившись к 13000 руб. Инвесторы любят держать бумаги этого лидера российского ритейла в своих портфелях, тем более, что недавно компания объявила о том, что хочет выплатить дивиденды по итогам 1 полугодия 2015 года в размере 88,4 руб. на акцию. Видимо в ближайшее время стоит ждать возврата котировок к ранее пробитому уровню 12500 руб., особенно если операционная отчетность Магнита за предыдущий месяц окажется недостаточно сильной.

Спрос вчера также наблюдался по акциям Московской биржи (+2,41%) по факту публикации сильной финансовой отчетности за 2-й квартал 2015 г. по МСФО. Чистая прибыль биржи поднялась на 72,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (6,0 млрд. руб.), прибыль на акцию увеличилась на 71% с 1,58 рубля до 2,70 рубля. Сегодня компания Vimpelcom отчитается по МСФО за 2 кв. 2015 г.