Падающая в цене нефть продолжает давить на рубль

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу снизились. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов понизился на 0.43%. Немецкий DAX потерял 0.81%. Французский CAC просел на 0.71%. Вышедшие в пятницу данные по промышленному производству Германии и Франции разочаровали инвесторов. Объем промышленного производства в Германии в июне этого года неожиданно упал на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, а во Франции снизился на 0,1% м/м. Июньское падение промышленного производства в крупнейших экономиках еврозоны создает определенные риски для восстановления всей европейской экономики. 

Вместе с тем, стоит отметить, что Минфин Германии выступил за предоставление Греции нового бридж-кредита для того, чтобы дать Афинам достаточное количество времени для достижения договоренностей с международными кредиторами о новом пакете финансовой помощи и проведения до 20 августа необходимых платежей в адрес Европейского Центробанка. Выделение подобного среднесрочного бридж-кредита Афинам закроет «греческую тему» на определенный срок.

Фондовый рынок США в пятницу снизился. Индекс Dow Jones понизился на 0.27%, индекс S&P 500 потерял 0.29%, а индекс биржи NASDAQ упал на 0.26%. Вышедшие в пятницу данные по рынку труда в США усилили ожидания повышения ключевой ставки ФРС уже в сентябре. Уровень безработицы в США остался на 7-ми летнем минимуме в 5,3%, причем уровень безработицы среди мужчин старше 20 лет составил 4,8%. При этом в июле в США было создано ещё 215 тыс. рабочих мест, а показатели за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону повышения. Кроме того, вышедшие данные по потребительскому кредитованию в США в июне показали, что его объем вырос, существенно превысив прогнозы. По всей видимости, американские потребители спешат набрать кредитов по существующим низким ставкам, ожидая их рост. Доходность размещаемых госбумаг США на предстоящих сегодня аукционах может стать «лакмусовой бумажкой» повышения ФРС ставок в сентябре.

Котировки фьючерсов на нефть Brent в пятницу обновили полугодовой минимум, опустившись ниже отметки в $49 за баррель на фоне публикации Baker Hughes данных о росте количества буровых установок по добыче нефти и газа. Падение цен на нефть продолжает оказывать давление на российскую валюту, которая может в случае дальнейшего ухудшения конъюнктуры на нефтяном рынке преодолеть уровень в 65 рублей за доллар уже на этой неделе.

Влияние основных внешних факторов на российский фондовый рынок сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Цены на нефть Brent продолжают снижение. Фьючерсы на фондовые индексы США слегка прибавляют. Ведущие азиатские фондовые индикаторы большей частью растут. 

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в районе 1690 пунктов по индексу ММВБ и с понижением индекса РТС. На прошедшей неделе ММВБ протестировал на прочность зону сопротивления росту, находящуюся в районе психологической отметки 1700 пунктов, но не сумел её преодолеть, немного сдав назад. Сформировавшийся в пятницу на графике индекса ММВБ «инсайдерский бар», минимумы и максимумы которого располагаются внутри предыдущего «бара»,  в совокупности с уменьшившимися оборотами торгов акциями на Московской бирже является характерной моделью консолидации, которая может получить продолжение. Поскольку явных признаков завершения локальной волны роста в индексе ММВБ пока не видно, нельзя исключать, что на предстоящей неделе индекс ММВБ повторит попытку пробиться на более высокие уровни. В качестве поддержки для индекса ММВБ продолжает выступать область 1650-1660 пунктов, ранее служившая препятствием на пути его роста. 

Из числа предстоящих важных событий, которые способны сегодня повлиять на динамику российского рынка, стоит выделить намеченную встречу Президента России Владимира Путина с главой Банка России Эльвирой Набиуллиной. Кроме того, на сегодня запланирована публикация операционных результатов Магнита и финансовых результатов Газпрома по МСФО.