В течение дня возможно дальнейшее отступление к 1680 п по ММВБ

Европейские фондовые индексы во вторник возобновили снижение (EuroTOP100: -1,8%; CAC40: -1,9%; DAX: -2,7%), причем достаточно резвыми темпами. Поводом стали девальвация юаня и опасения слабой статистики по КНР (сегодня оправдавшиеся), а также сильно разочаровавший индекс ZEW по Германии.

Рынок акций США вчера упал, растеряв практически рост предыдущего дня (S&P500: -1,0%; DJIA: -1,2%; Nasdaq Comp: -1,3%) на фоне также девальвации юаня, воспринятой как начало тренда по существенному ослаблению китайской валюты и признак слабости экономики КНР и, как следствие, возврата выражено негативной динамики на товарные рынки. Из ключевых секторов лишь «защитные» телекомы и электроэнергетика смогли удержаться от снижения, в аутсайдерах сырьевые сектора (во главе с Alcoa:-5,9% и FreePortMcMoran: -12.2%) и IT-сектор (Apple: -5.2%).

Вернувшаяся к 49 долл./барр. нефть Brent вчера оказала давление на рубль и российский фондовый рынок. Индекс ММВБ, тестировавший в течение дня отметку в 1720 пунктов, к концу дня растерял весь внутридневной рост и завершил торговую сессию снижением на 0,2%, уйдя чуть ниже «круглой» отметки в 1700 пунктов. Индекс РТС потерял 2,1%. Динамика ключевых сегментов по итогам дня – ожидаемо разнонаправлена: выросли экспортные отрасли, поддержанные слабым рублем, при негативной динамике в сегментах, ориентированных на внутренний рынок. В лидерах роста оказались акции сталелитейного сектора, где продолжили раллировать акции ММК (+4,8%) в ожидании сегодняшней публикации финотчетности, выросли котировки НЛМК (+3,5%) и прервавшая коррекцию Северсталь (+1,0%). Продолжила расти и капитализация Распадской (+1,8%), остающейся привлекательной для покупок. А вот прочие акции металлургического и горнодобывающего сегмента вчера выглядели не столь убедительно, из-за вернувшихся на рынки промышленных металлов распродаж (РусАл: -1,5%; НорНикель: -0,6%). Мы отметим, пожалуй, лишь умеренный рост Алроса (+0,4%) и Полиметалл (+0,3%). В нефтегазовом секторе продолжилось восхождение привилегированных акций Транснефти (+3,2%) и, более сдержанными темпами, Сургутнефтегаза (+0,3%) и «префов» Башнефти и Татнефти, при негативной динамике Лукойла (-0,5%), НОВАТЭКА (-0,8%) и Роснефти (-0,6%). Отметим и  акции химической промышленности (Акрон: +3,2%; Уралкалий: +1,7%). Достаточно устойчиво выглядели девелоперы и строй сектор. В акциях потребсектора продолжился рост Черкизово (+1,5%), на невысоких оборотах, дорожали акции ПРОТЕК (+3,6%) и Фармстандарта (+1,0%). А вот из «фишек» сегмента лишь М.Видео (+0,7%) показали прирост котировок; в аутсайдерах Лента (-1,6%) и Аптеки 36.6 (-1,7%), а также малоликвидный Росинтер (-2,3%). В финансовом секторе ситуация была вчера наиболее сложной из-за резвого падения Сбербанка (ао: -2,6%; ап: -2,0%). Акции ВТБ и Московской биржи консолидировались. Из прочих бумаг отметим снижение «фишек» электроэнергетики (Русгидро: -2,0%; ФСК: -2,2%; Россети: -1,0%) росте Э.Он Россия (+1,4%) и большинства менее ликвидных бумаг сегмента, а также падение НМТП (-5,7%) и Мегафона (-2,2%).

Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Цены на нефть консолидируются вблизи локальных минимумов, рынки акций и металлы под давлением из-за решения НБК «отпустить юань», CDS-премии РФ выходят за пределы сбалансированного диапазона 300-350 пунктов, утром были представлены крайне слабые статданные по Китаю. Мы ожидаем увидеть негативное открытие торгов с понижением индекса ММВБ в пределах 0.5%, в течение дня возможно дальнейшее отступление к отметке 1680 пунктов.