В течение дня индекс ММВБ продолжит консолидацию в районе 1690-1715 пп

Европейские рынки акций вчера провели очередную волатильную сессию, показав по итогам дня разнонаправленные изменения страновых фондовых индексов (EuroTOP100: +0,3%; CAC40: +0,6%; DAX: -0,4%; FTSE100: -0,01%). Локальную поддержку рынкам оказали корпоративные новости, однако дефицит идей для развития повышения на фоне неожиданно плохих данных по деловой активности в промышленности Нью-Йорка привели к продажам в конце сессии.

Рынок акций США в понедельник, несмотря на разочаровавшие данные по индексу New York Manufacturing (составил -14,9 пунктов, минимум с марта 2009 г.), отражающему деловую активность в промышленности региона, сумел вновь показать умеренный рост по основным индексам (S&P500: +0,5%; DJIA: +0,4%; Nasdaq Comp: +0,9%). Развитию повышения на американском рынка акций способствовали как технические факторы, так и данные по сохранению оптимизма в стройсекторе и корпоративные новости (Disney, Tesla). Все ключевые сектора показали повышение, за исключением «нефтянки» (нейтральная динамика), в лидерах роста bio-tech и стройсектор  и Metals& Mining.

Торги понедельника ключевые российские индексы завершили на отрицательной территории на фоне по-прежнему слабого рубля и отсутствия интереса к развивающимся рынкам (MSCI EM упал вчера на 1.1%, вплотную приблизившись к минимумам октября 2011 г.): в течение дня индекс ММВБ (-0,5%) тестировал «сверху» отметку 1700 пунктов, но смог удержаться выше ее. Индекс РТС потерял 1,2% ввиду вклада валютной составляющей. Из ключевых сегментов, что уже традиционно при более слабой динамике рубля относительно нефти, лучше рынка выглядели представители ненефтяного экспорта. Так, в лидерах роста вновь были акции Уралкалия (+2,2%), а в металлургическом секторе – раллировали акции РусАла (+6,8%), продолжившие отыгрывать ожидания начала выплаты дивидендов (26 августа пройдет СД, который обсудит выплату промежуточных дивидендов, впервые с 2008 г.), а также росли акции производителей драгметаллов (Полиметалл: +1,4%; Polyus Gold: +0,5%) и отдельные бумаги в секторе акций сталелитейных компаний (НЛМК:+0,9%; Северсталь: +0,2%). Негативную динамику здесь показали в очередной раз акции Алроса (-2,5%), откатившийся к 10000 руб. НорНикель (-0,6%) и ликвидные угольщики (Распадская:: -1,5%; Мечел: -2,3%). В нефтегазовом секторе «фишки» были под давлением слабой нефти, лишь, пожалуй, Сургутнефтегаз (оа: +0,6%; па: +1,7%) продолжил реагировать на девальвацию. Также отметим смену приоритетов в телекомах, где МТС подорожал на 1,5%, а Мегафон – подешевел на 1,7%. Акции  Сбербанка (оа:: -1,9%; па: -1,4%) и «фишки» транспортного сектора (НМТП: -4,8%), электроэнергетики (Э.ОН России: -2,3%; Русгидро: -1,6%; ФСК: -1,2%) подпали под негативное влияние рубля. Отметим, что и в потребсекторе остро ощущается дефицит идей – тут лишь Лента (+2,1%) получила локальную поддержку от повышения рейтинга компании агентством S&P (до ВВ-), да Магнит (+0,1%) сумел удержаться от снижения; в аутсайдерах опять Дикси (-1,5%) и Разгуляй (-2,1%).

Сегодня к открытию торгов формируется близкий слабо негативный внешний фон. Цены на нефть Brent - на минимумах прошлой недели, рубль на предторгах демонстрирует небольшое ослабление, на азиатских площадках преобладают умеренно негативные настроения, связанные с продажами на китайском рынке. Мы ждем открытие торгов в нейтральной зоне по индексу ММВБ и в слабо негативной по РТС. В течение дня основными драйверами для движения станет конъюнктура рынка нефти, которая может спровоцировать сильное движение в рубле и отразиться на динамике фондовых индексов. В течение дня индекс ММВБ может продолжить консолидацию в районе 1690-1715 пунктов.