Нефть обвалила рубль до новых минимумов

В среду  по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 72,40 коп. (+1,10%), до 66,6050 руб., курс евро –  на 150,90 коп. (+2,08%), до 74,11 руб. 

Центральный банк России с 20 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 10,67 коп., до 65,7222 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,7085 руб., что ниже предыдущего дня на 34,75 коп.

В среду в начале торгов российский рубль пытался развить коррекционное движение против доллара США и евро, что ему не удалось. Активность на всех рынках была низкая, поскольку трейдеры ждали выход американской статистики. В итоге до её публикации курс доллара стабилизировался на уровне 65,70 руб., курс евро – на 72,60 руб. В связи с этим ЦБ России понизил днём официальные курсы доллара и евро.

После выхода отчёта от Минэнерго США падение курса рубля возобновилось с новой силой. Курс доллара совершил прорыв отметки в 66 руб. и поднялся до 66,60 руб. Курс евро/рубль вырос до 74,11 руб. Баррель Brent подешевел на новостях на 3,74% с 48,60 до 46,78 долларов.  Цена на российскую нефть Urals опустилась до 44,89 долларов за баррель.

Нефть обвалилась на 1,82 доллара из-за расхождения данных Минэнерго с данными  института API, который во вторник вечером сообщил, что запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,3 млн баррелей. Согласно данным Минэнерго, объём запасов сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 14 августа, вырос на 2,6 млн баррелей  до 456,2 млн баррелей. Рынок ожидал снижение запасов нефти на 1,1 млн баррелей. Участники рынка проигнорировали даже сокращение объёмов производства.

Главным драйвером для российской валюты остаётся нефть, все остальное игнорируется. Вчера были опубликована российская статистика. Инфляция в России четвёртую неделю подряд остаётся нулевой. С начала года инфляция составила 9,4%. Уровень безработицы в июле снизился на 0,2%, до 5,3%. Объём розничных продаж сократился на 9,2%, что оказалось ниже прогноза в -9,8%.

Доллар вырос против валют развивающихся рынков, но снизился против основных валют (евро, фунт, франк и т.д). Что случилось? Доллар упал после публикации протоколов заседания FOMC. Резкие колебания на рынке начались до их выхода, потому что произошла утечка информации от ФРС. Информационное агентство  Bloomberg вырвало из контекста первую фразу «ФРС готов к повышению ставки в сентябре» и вбросил её в 20:36 мск в информационную ленту, соответственно, евро стал падать к доллару. Позже текст был дополнен. Оказалось, что ФРС готов к повышению ставки в сентябре, но условия для этого ещё не созрели. В итоге доллар упал, евро вырос. Рубль одновременно ослабился к двум валютам, поскольку в это время дешевела нефть.

Доллар и евро прошли отметки в 66 и 74 рубля. Какие следующие цели?  Ближайшие уровни, до которых могут дойти валюты, – 67,50 за доллар  и 77,50 за евро.

Между долларом и Brent в настоящее время положительная корреляция. Так бывает часто из-за фундаментальных данных. Если евро/доллар продолжит восходящее движение к 1,1430 после выхода минуток FOMC, то сохраняется вероятность отскока цен на нефть от текущих уровней. Цена на чёрное золото находится в зоне поддержки 45-48 долларов за баррель. Нет отскока – нет укрепления рубля. Учитывая, что у ЦБ РФ нет ЗВР для помощи рублю, то вероятно, доллар и евро продолжат дорожать по отношению к рублю.