Крупным обвалом завершились торги в пятницу на американском фондовом рынке. Индекс S&P-500 в конце недели упал на 3,2%, потеряв по итогам недели 5,8% - максимальные темпы падения почти за четыре года. Индекс Dow Jones (-3,12%) теряет относительно уровня начала года уже 7,65%. Недельные потери индекса компаний сектора высоких технологий Nasdaq Composite составили 6,8%.
Считается, что негативное влияние на биржевые настроения оказали слабые данные по экономике Китая, выходившие в последнее время. Однако, на наш взгляд всё было гораздо прозаичнее – вялое снижение, начавшееся в начале предыдущей недели, переросло в обвал после того, как ключевые американские биржевые индексы пробили нижние границы поддержки своих среднесрочных восходящих трендов. Продолжают падать цены на нефть: котировки WTI в конце недели рухнули до $39,3/барр. На этом фоне сектор американских энергетических компаний потерял еще 3,5%.
Кстати, выходившая в пятницу макростатистика по США также оказалась слабой: индекс PMI в производственной сфере в августе опустился до 52,9 п. - это самый низкий показатель с октября 2013. В этой связи, ослабли ожидания того, что ФРС в сентябре пойдет на повышение процентной ставки. На это указывает снижение доходностей по US Treasuries и ослабление курса доллара (EUR/USD подскочил до 1,1480 – максимум с февраля этого года). Таким образом, после пары недель высокой волатильности и привыкания к более низким уровням, американский рынок акций может попробовать осуществить коррекцию наверх по аналогии с тем, как он вел себя в октябре прошлого года.
Азиатские биржи в понедельник резко идут вниз вслед за Уолл-стрит. Китайские фондовые индикаторы сегодня теряют 7-8%, даже несмотря на то, что на поддержку местного фондового рынка могут прийти деньги китайских пенсионных фондов в сумме до 97 млрд. долл. (600 млрд. юаней). Цены на основные промышленные металлы сегодня глубоко ушли в красную зону: никель -4,1%, медь -2,4%, алюминий -1,8%.
Российский рынок акций начнет торги в понедельник гэпом вниз около 1,5-2,0%. Днем снижение может быть усилено, поскольку покупать акции на столь негативном внешнем фоне отважатся немногие. Наиболее слабые позиции будут у акций банков, ритейла и металлургов. Индекс ММВБ в ближайшие день-два может отойти к сильному диапазону поддержки в районе 1630-20 п. Здесь можно ждать остановки падения и попыток поиграть с покупками в расчете на отскок.
В последние дни мы видим ускорение падения курса рубля в ответ на падение цен на нефть. Котировки нефти марки Brent в понедельник утром обновили ценовые минимумы с марта 2009 г. ($44,34/барр). За три последних сессии стоимость бивалютной корзины к рублю взлетела на 6,7%. Сейчас ее значение вернулось на те максимумы (74-76), которые были отмечены в январе этого года. На этом фоне резко выросла стоимость кредитно-дефолтных свопов на Россию. Наш долговой рынок отозвался на это резким ростом доходностей. В пятницу 10-летние ОФЗ можно было купить с доходностью 11,75%.
На эти внешние шоки Банк России может ответить повышением уровня ключевой ставки. Это позволит поддержать устойчивость курса рубля и сбить волну продаж на долговом рынке.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
