Рубль под следствием, белые солдаты наступают в "черном золоте"

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник преимущественно снизились. Французский CAC упал на 0.5%. Немецкий DAX понизился на 0.4%. Возобновившиеся на фоне падения азиатских фондовых рынков опасения за судьбу китайской экономики вновь привели к давлению продаж в акциях европейских автомобильных концернов Daimler (-1.1%), Volkswagen (-1.1%), Peugeot (-1.2%), Renault (-2.3%). Вследствие чего сектор европейских автопроизводителей, сделавших крупные ставки на китайский рынок, вчера оказался в аутсайдерах рынка. Вышедшие в понедельник данные по европейской инфляции показали, что она остается достаточно низкой. В связи с этим ЕЦБ по итогам предстоящего на этой неделе заседания, по всей видимости, заявит о продлении своей сверхмягкой монетарной политики и, возможно, намекнет на потенциальное увеличение объема приобретаемых активов. Сегодня в фокусе внимания европейских инвесторов будут данные по деловой активности в промышленности еврозоны.

Фондовый рынок США в понедельник понес умеренные потери. Индекс Dow Jones снизился на 0.7%, индекс S&P500 упал на 0.8%, а индекс биржи NASDAQ просел на 1%. Вышедшие в понедельник данные американской экономической статистики оказались относительно слабыми. Чикагский индекс PMI деловой активности снизился в августе, вопреки ожиданиям его увеличения. В свою очередь, общий индекс деловой активности ФРБ Далласа в августе существенно упал, причем ожидания относительно будущей активности также ухудшились.

Котировки фьючерсов на нефть Brent в понедельник продолжили рост, поддерживаемые сообщениями о снижении объемов добычи нефти в США и прозвучавших со стороны ОПЕК призывов наладить контакты между производителями энергоносителей с целью стабилизации нефтяного рынка. Между тем, напряженность на Ближнем Востоке усилилась. Солдаты Саудовской Аравии на территории Йемена занимают боевые позиции, а военно-воздушные силы Саудовской Аравии продолжают наносить авиационные удары  по территории Йемена. В техническом плане цены на нефть Brent в последние дни показали максимальный трехдневный прирост за последние 25 лет, со времен вторжения иракской армии в Кувейт. При этом на графике «черного золота» сформировалась свечная модель «три белых солдата», являющаяся признаком потенциальной силы рынка и весьма вероятного развития восходящей тенденции после возможной коррекции.

Влияние основных внешних факторов на российский фондовый рынок сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается разнонаправленным. Выросшие цены на нефть Brent, которые способные поддержать оптимизм отечественных инвесторов, демонстрируют коррекционное снижение. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США несут потери. Азиатские фондовые индикаторы большей частью показывают отрицательную динамику. Старт европейских фондовых площадок, скорее всего, пройдет с понижением ведущих фондовых индексов.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в районе 1730 пунктов по индексу ММВБ и с повышением индекса РТС. В условиях складывающегося неоднозначного внешнего фона отечественный фондовый рынок может испытывать повышенную волатильность. При этом главными факторами, определяющими его поведение, будут изменение цен на нефть и курсовая динамика рубля. Примечательно, что происходящие на валютном рынке масштабные колебания побудили даже Минюст США к расследованию манипуляций с курсом российского рубля.