Давление продаж на фондовых площадках сохраняется

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent в минувшую пятницу опустились ниже уровня в $48 за баррель, но на фоне публикации данных о продолжившемся сокращении числа функционирующих буровых установок в США пытаются частично отыграть понесенные потери и вернуться назад к этой отметке. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня продолжают снижение. Азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют негативную динамику, однако китайский фондовый рынок в текущем моменте немного прибавляет. Европейский фондовый рынок сегодня могут поддержать новости о победе на выборах в Греции партии СИРИЗА, что снимает существовавшие риски реализации ранее заключенного соглашения с международными кредиторами.

Стоит отметить, что ведущие европейские фондовые индексы в пятницу снизились. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов упал на 1.34%. Французский CAC просел на 2.56%. Немецкий DAX (-3.07%) оказался в лидерах падения. Международное агентство Moody’s понизило суверенный кредитный рейтинг Франции на одну ступень до уровня Аа2 из-за слабого экономического роста и высокой долговой нагрузки страны. Падением при этом выделились акции французских банков BNP Paribas (-4.8%), Societe Generale (-4.2%). В свою очередь, аутсайдерами на немецком фондовом рынке в пятницу оказались акции банков Deutsche Bank (-4.4%), Commerzbank (-3.5%) и энергетических компаний RWE (-8.1%), E.ON (-5.4%). Котировки акций RWE и E.ON продолжили падение на фоне предстоящих этим компаниям крупных дополнительных затрат в связи с отказом немецких властей от атомной энергетики и планируемым демонтажем атомных электростанций. Вместе с тем Deutsche Bank объявил о планирующемся сокращении около четверти сотрудников и сворачивании своего российского бизнеса корпоративных банковских услуг и ценных бумаг.

Фондовый рынок США в пятницу понес ощутимые потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones понизился на 1.74%. индекс "широкого рынка"  S&P500 потерял 1.62%, а индекс high-tech биржи NASDAQ опустился на 1.37%. Принятое на прошлой неделе ФРС решение не повышать свою ключевую ставку сохранило неопределенность перспектив монетарной политики США, а также стало сигналом растущих рисков ухудшения перспектив глобальной экономики. При этом опубликованный в пятницу индекс опережающих индикаторов США не дотянул до прогнозов, показав, что в ближайшей перспективе темпы роста американской экономики могут несколько замедлиться. Важным событием предстоящей недели станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен. По её словам, возможность в этом году для повышения ставки сохраняется, а ФРС для принятия решения о начале нормализации денежно-кредитной политики нужно немного больше времени, чтобы быть уверенной в хорошем самочувствии американской экономики.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в районе 1700 пунктов по индексу ММВБ, предполагая в ближайшей перспективе увидеть продолжение колебаний этого фондового индикатора вблизи сложившихся уровней. Несмотря на то, что индекс ММВБ завершил минувшую неделю на полуторанедельном минимуме, этот фондовый индикатор пока все ещё остается в рамках сложившегося в сентябре бокового диапазона. Нижняя граница этого диапазона проходит через отметку в 1687 пунктов, соответствующую минимальному значению текущего месяца. При этом говорить о возобновлении локального растущего тренда в индексе ММВБ, на наш взгляд, можно лишь после того, как он вновь закрепится выше уровня в 1725 пунктов.