Индикаторы направленного движения указывают на возможность начала восходящего тренда по индексу РТС

На прошедшей неделе наметился рост по индексу РТС. К основным факторам, повлиявшим на характер торгов, следует отнести смягчение опасений в отношении денежной политики ФРС США (повышение базовой процентной ставки в текущем году уже не считается наиболее вероятным сценарием) и улучшение обстановки на рынке энергоносителей – фьючерсы на Brent закрепились в области выше психологически важного уровня $50 за баррель отчасти под влиянием геополитического фактора, отчасти благодаря оптимистичным прогнозам ОПЕК. Улучшение внешнего фона позволило инвесторам вновь обратить внимание на российские бумаги – фонды, ориентированные на акции РФ, по данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю зафиксировали приток капитала более чем в $100 млн. против оттока неделей ранее. 

В секторе голубых фишек был отмечен спрос в нефтегазовом сегменте, заметные движения также прошли по бумагам банков – для последних благоприятно укрепление рубля на валютном рынке (кроме того, многие участники рынка ожидают снижения ключевой процентной ставки ЦБ, что может способствовать оживлению в секторе кредитования). Сбербанк (SBER) вырос на 16.2%, ВТБ (VTBR) – на 13.4%. Акции "Роснефти" (ROSN) подорожали на 13.8%, ЛУКОЙЛа (LKOH) – на 12.2%, "Татнефти" (TATN) – на 10.7%, "Газпрома" (GAZP) – на 9.4%. 

Спрос пока сконцентрирован в секторе голубых фишек, во втором эшелоне рост был отмечен лишь по отдельным бумагам (фондовый индекс второго эшелона, рассчитываемый Московской биржей, прибавил всего 0.4%, в то время как индекс голубых фишек вырос на 5.2%). 

Совет директоров "РусГидро" (HYDR) одобрил допэмиссию акций в целях привлечения средств на погашения долга РАО "ЭС Востока" (VARO), а также решение о консолидации 100% акций последней путем обмена на акции "РусГидро". В рамках консолидации стоимость обыкновенной акции РАО ЭС Востока оценена в 0.35 руб., что на момент принятия решения предполагало премию к рынку. Акции РАО ЭС Востока (VRAO) подорожали на 11.1%. 

Хорошая отчетность по международным стандартам за первое полугодие стала основанием для роста котировок акций "Белон"а (BLNG,+5.0%) – компания вышла на положительную операционную рентабельность (по итогам 2014 года был зафиксирован убыток от операционной деятельности, по итогам первого полугодия 2015 года – операционная прибыль в размере почти $32 млн.) и увеличила выручку в рублях (в долларах США выручка сократилась на 21% год-к-году из-за ослабления рубля). 

В течение недели котировки бумаг производителей цинка находились под давлением из-за неопределенной динамики мировых цен. Однако характер торгов в цинковом сегменте резко изменился в пятницу – сообщение сырьевого конгломерата Glencore о сокращении поставок цинка на треть вызвало разворот цен. По итогам недели Электроцинк (ELTZ) прибавил 1.1%, Челябинский цинк (CHZN) потерял 4.0%. 

С позиций технического анализа, индикаторы направленного движения указывают на возможность начала восходящего тренда по индексу РТС, но тренд пока не набрал силы. В течение недели трейдеры будут следить за развитием ситуации в Сирии, а также за потоком статистики (особенно интересными могут оказаться данные по торговому балансу КНР, 13.10) и корпоративной отчетности (в частности, ожидается отчетность банков Wells Fargo, JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, а также промышленной корпорации General Electric и нефтесервисной Schlumberger).