В ФРС согласия нет

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent опустились ниже уровня в $50 за баррель, но вяло пытаются вернуться назад к этой отметке. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США меняются незначительно. Азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют отрицательную динамику. Старт европейской сессии, скорее всего, пройдет c небольшим снижением ведущих европейских фондовых индикаторов.

Во вторник основные европейские фондовые индексы понесли умеренные потери. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов снизился на 0.5%. Немецкий DAX опустился на 0.9%. Лидером падения стал французский CAC, потерявший без малого 1%. В аутсайдерах европейского фондового рынка вчера оказались акции финансового сектора, падение в котором возглавили акции британского HSBC (-2.1%), немецкого Commerzbank (-2.6%) и французского Credit Agricole (-2.1%). В контексте слабых данных китайской статистики, указавших на падение импорта на 17.7% г/г снижением выделились также акции европейских компаний из сектора «Материалы». Негативное влияние на настроение инвесторов оказал отчет немецкого Центра европейских экономических исследований (ZEW), который зафиксировал падение экономических настроений в еврозоне и Германии до минимума в этом году.

Фондовый рынок США во вторник снизился. Индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0.3%. Индекс high-tech биржи NASDAQ понизился на 0.9%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (-0.7%) продемонстрировал сдержанно негативную динамику. Выступивший глава Федерального резервного банка  Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС стоит начать повышать процентные ставки, несмотря на многочисленные проблемы, но делать это постепенно. В свою очередь, член Совета управляющих Федеральной резервной системы США Дэниел Тарулло не поддерживает повышение процентных ставок в этом году в отличие от главы ФРС Джанет Йеллен, которая ранее заявила, что повышение ставок будет оправданным до конца года. Это говорит о том, что руководство ФРС до сих пор не пришло к консенсусу относительно сроков начала нормализации проводимой денежно-кредитной политики.

В центре внимания американских инвесторов во вторник также были финансовые отчеты банка JP Morgan (-0.3%), производителя косметических и медицинских товаров Johnson & Johnson (J&J, -0.6%) и чипмейкера Intel (-0.5%). Чистая прибыль JP Morgan в расчете на акцию не оправдала ожиданий инвесторов. Вместе с тем Intel и J&J отчитались чуть лучше ожиданий, а J&J даже объявил о старте программы выкупа акций на сумму до $10 млрд. Сегодня свои финансовые отчеты планируют опубликовать Bank of America (14-00 мск), Wells Fargo (15-00 мск) и ряд других компаний.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в нейтральном ключе в районе 1720 пунктов по индексу ММВБ и с небольшим понижением индекса РТС, предполагая, что в ближайшей перспективе российский фондовый рынок будет колебаться вблизи текущих уровней, реагируя на изменение внешних условий и происходящие события. Приближающиеся выплаты страховых взносов и крупные возвраты банками ранее привлеченных средств Казначейству и ЦБ РФ могут оказать поддержку рублю. Определенная интрига также складывается вокруг сегодняшнего аукциона по размещению облигаций федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН), к которому инвесторы могут проявить повышенный интерес.