Ожидаем открытия рынка с повышением около 0,5% по индексу ММВБ

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как позитивный. Кроме того, сильное закрытие рынка акций США создает дополнительный стимул для позитивного начала торгов в России.

Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 0.5% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1740 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1730, 1720 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1750, 1765 п.

Вероятно, после позитивного старта торгов мы увидим попытки дальнейшего повышения индекса ММВБ в район 1745-1750 п. Этому способствует сильное закрытие рынка акций США и утренний подъем стоимости фьючерсов на нефть.    

Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация большого количества значимых статистических показателей в Европе и в США, которые, впрочем, могут иметь смешанный характер. Таким образом, в вечерние часы торгов локальный рынок может перейти в состояние волатильной консолидации. 

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.52%) и РТС (+1.50%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их существенный утренний прирост стал возможен благодаря улучшению внешнего фона. Вместе с тем, к исходу первой половины дня мы наблюдали некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке, что стало сдерживающим фактором для дальнейшего роста локальных индексов.

Стоит отметить, что российские «быки» вчера сумели обновить семимесячный максимум по индексу ММВБ, что представляется позитивным среднесрочным техническим сигналом. Впрочем, явным стимулом для продолжения наметившейся восходящей тенденции стало бы лишь уверенное закрытие индекса ММВБ выше уровня 1740 п. В последний час основных торгов индекс ММВБ сдвинулся ниже указанной отметки.  

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 22 п. или 2.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Лидерами прироста среди голубых фишек стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.03%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.28%). Оживленные покупки в акциях «Сбербанка» были связаны с заметным внутридневным укреплением рубля. Добавим, что с начала октября техническая картина в указанных бумагах существенно улучшилась. Похоже, что на смену среднесрочной идее покупки акций экспортеров приходит интерес к бумагам кредитных организаций.

Сильнее рынка торговались акции розничных торговых сетей Магнит (MGNТ RM, +2.11%) и Дикси (DIXY RM, +2.51%). Спрос на эти бумаги подогрело недавнее сообщение ГК Дикси об увеличении выручки в рублях на 17% в сентябре и об увеличении выручки за 9 месяцев 2015 года на 19.8% в рублях. Для сравнения, прирост рублевой выручки сети "Магнит" в сентябре составил 19.31% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. С начала года рублевая выручка «Магнита» увеличилась на 26.99%.

Акции "Разгуляй" (GRAZ RM, +3.75%) пользовались спросом на корпоративных новостях по поводу готовящейся сделки, в результате которой долги агрохолдинга будут реструктуризированы. Задолженность компании "Разгуляй" перед Внешэкономбанком будет выкуплена компанией "Русагро". Ранее сообщалось, что новый кредитор в результате подобной сделки может получить часть сельскохозяйственных активов агрохолдинга.

Существенно сильнее индекса ММВБ также торговались бумаги Северсталь (CHMF RM, +5.84%), Аэрофлот (AFLT RM, +3.40%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +3.17%), НЛМК (NLMK RM, +2.72%), ТМК (TRMK RM, +2.14%).      

Довольно резкой просадкой против растущего рынка выделились акции Алроса (ALRS RM, -1.76%). Они подверглись распродажам на фоне неподтвержденных слухов о том, что золотодобывающая компания Polyus Gold после выкупа семьей Керимовых может быть перепродана алмазодобывающей компании. Отношение инвесторов и спекулянтов к этому известию можно охарактеризовать парадоксальным принципом «верую, ибо нелепо…». Новость является достаточно неожиданной для того, чтобы быть просто досужим вымыслом. Другой вопрос в том, может ли подобная задумка быть доведена до конца по разным причинам. Ситуация может сложиться в духе недавнего сюжета с отменой принципиально принятого решения по поглощению «Аэрофлотом» проблемной авиакомпании Трансаэро.   

Бумаги угольной компании "Распадская" (RASP RM, -0.70%) подешевели на фоне публикации в целом позитивных операционных результатов эмитента за третий квартал и девять месяцев 2015 г. Заметное падение объемов реализации угольного концентрата на внутреннем рынке по итогам третьего квартала оказалось компенсировано увеличением экспортных поставок. Кроме того, пятипроцентное падение объемов реализации рядового угля за девять месяцев 2015 года было сглажено ростом объемов реализации угольного концентрата за тот же период на 18%. По-видимому, мы наблюдали в акциях "Распадской" фиксацию прибыли по факту публикации свежих результатов деятельности. Покупки на ожиданиях указанного события в этих бумагах состоялись еще в минувший понедельник.                 

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США слабо дешевеют в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent повысились в цене на 0.9%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Китайский Shanghai Composite прибавил 0.5%. Гонконгский Hang Seng вырос на 0.5%.