Решения ФРС и Банка России окажут влияние на настроения инвесторов

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent удерживаются в районе отметки в $48 за баррель после повышения в пятницу на данных, указавших на снижение числа активных буровых установок по добыче нефти в США 8-ую неделю подряд. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка корректируются вниз после пятничного роста. Основные азиатские фондовые индикаторы показывают большей частью позитивную динамику. Старт европейской сессии, скорее всего, пройдет c небольшим и, вероятно, разнонаправленным изменением основных европейских фондовых индексов. 

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу выросли. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов поднялся на 1.06%. Французский CAC повысился на 2.53%. Немецкий DAX, прибавивший 2.88%, стал лидером роста благодаря подъему котировок акций «большой тройки» автопроизводителей BMW (+3.3%), Daimler (+3.5%) и Volkswagen (+3.8%), сделавших в этом году крупные ставки на китайский рынок. Центробанк Китая в пятницу неожиданно снизил свою ключевую ставку и нормы резервирования для банков. Это усилит стимулирование замедляющейся китайской экономики, а также повысит спрос на товары европейских компаний. Кроме того, оптимизм у европейских инвесторов в пятницу вызвали оказавшиеся лучше ожиданий показатели деловой активности в еврозоне, соответствующие индикаторы Markit которой как в промышленном секторе, так и в сфере услуг, превзошли пессимистичные ожидания.

Фондовый рынок США в пятницу продолжил подъем. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 0.9% благодаря взлету котировок акций хорошо отчитавшихся Procter & Gamble (+2.9%) и Microsoft (+10.1%). Индекс high-tech биржи NASDAQ (+2.27%) повысился на фоне роста котировок акций Alphabet (+7.7%) и Amazon.com (+6.2%), квартальные финансовые результаты которых превзошли ожидания инвесторов. Вышедшие в пятницу данные Markit по деловой активности в промышленном секторе США оказались лучше прогнозов, что добавило уверенности американским инвесторам. При этом индекс сектора промышленных товаров стал лидером роста минувшей недели. Сезон отчетности американских компаний находится в самом разгаре. К настоящему моменту отчиталось чуть больше трети компаний, акции которых входят в индекс "широкого рынка" S&P500. Причем результаты 72.8% из них превысили ожидания инвесторов по прибыли.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе уровня его предыдущего закрытия, предполагая, что в ближайшей перспективе индекс ММВБ продолжит движение в обозначившемся ещё две недели назад торговом диапазоне. Препятствием для возобновления восходящей тенденции в индексе ММВБ остается зона сопротивления 1740-1750 пунктов. В качестве поддержки выступает область, располагающаяся в районе психологической отметки в 1700 пунктов. 

Поддержку рублю в ближайшее время могут оказать налоговые выплаты. Сегодня с рынка уйдет около 550 млрд. рублей в качестве уплаты НДС, НДПИ и акцизов, а в среду выплата налога на прибыль оттянет с рынка ещё около 200 млрд руб. В условиях укрепления рубля индекс РТС традиционно будет показывать опережающую динамику по отношению к индексу ММВБ. Важными событиями предстоящей недели станут решения ФРС и Банка России по денежно-кредитной политике, которые могут повлиять на настроения инвесторов.