В течение дня вероятен откат индекса ММВБ на 1-1.5%

Фондовые рынки развитых стран (EuroTOP100: -0,4%; DAX: +0,4%; FTSE100: -0,7%; САС40: +0,6%;  S&P500: -0,1%; NASDAQ Composite: -0,3%) продолжили оставаться под негативным влиянием опасений относительно ставки ФРС и ожиданий сильного отчета Минтруда США по занятости в октябре (выйдет сегодня). Корпоративные новости (Facebook, Adidas, SocGen порадовали, Qualcomm разочаровал) и характер торгов на товарных рынках (нефть – устойчива, металлы подешевели) также не способствовали согласованному движению ключевых индексов.

Российский фондовый рынок в четверг обновил восьмимесячные максимумы по индексу ММВБ (+0,2%), внутри дня протестировав отметку 1780 пунктов на фоне сохраняющихся покупок в ряде «фишек» и существенного понижения страновой премии за риск. Однако к концу торгов падение цен на нефть Brent привело к фиксации прибыли, отражая неуверенность инвесторов в продолжении роста несколько перегретого рынка без поддержки внешних факторов. По итогам дня в ключевых секторах преимущественно была зафиксирована разнонаправленная динамика. Индекс РТС по итогам дня снизился на 1,0% на валютном факторе. В нефтегазовом секторе лучше рынка выглядели НОВАТЭК (+1,2%) и Башнефть (+1,1%), при этом из ключевых "фишек" лишь ЛУКОЙЛ (+0,2%) двигался вместе с рынком. А Газпром (-0,6%), Роснефть (-0,2%) и Сургутнефтегаз (-0,1%) подешевели. В финансовом секторе продолжилось ралли в ВТБ (+3,0%) и рост Сбербанка (ао: 0,1%; па: +0,6%). Акции банка Уралсиб (+146%) взлетели на новостях о новом акционере, предложившем план санации, - остальные бумаги сектора завершили день отрицательной динамикой. В металлургическом и горнодобывающем секторе выросли ключевые «фишки» (НорНикель: +0,4%; Северсталь: +1,5%) и производители драгметаллов (Polyus Gold: +4.2%), при падении прочих бумаг сегмента, в аутсайдерах НЛМК (-2,7%), ММК (-2,0%) и РусАл (-1,7%). Скорректировался потребсектор, где из «фишек» лишь Магнит (+0,5%) и Черкизово (+3,2%) остались в «плюсе». Преимущественно снизились ликвидные акции электроэнергетики (Россети: -2,7%; РусГидро: -0,7%; Интер РАО: -1,6%; Мосэнерго: +1,3%). Отметим также согласованный рост стройсектора (Мостотрест: +1,4%; ПИК: +1,3%), а также «возвратную» динамику Аэрофлота (-1,1%) и волатильного Трансаэро (+22,9%).

Российский фондовый рынок в четверг в течения дня вышел на восьмимесячные максимумы по индексу ММВБ, преодолев внутри дня отметку 1780 пунктов. Сегодня мы отмечаем ухудшение внешней конъюнктуры, которое может затруднить дальнейший рост рынка. Здесь в первую очередь стоит отметить риски очередной волны падения цен на нефть на фоне неблагоприятного сочетания факторов (укрепление доллара по корзине DXY, сжатие календарных спрэдов по фьючерсам, данные о росте добычи нефти в США). Кроме того, потенциал дальнейшего снижения страновой премии за риск незначителен, т.к. текущие уровни по суверенным CDS близки к справедливым при текущем кредитном рейтинге (240-250 пунктов). Таким образом, открытие торгов в пятницу состоится в умеренно негативной зоне, в течение дня вероятен откат индекса ММВБ на 1-1.5% в область поддержки 1735-1745 пунктов.