ФРС свойственно ошибаться

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent опустились до 6-ти летних минимумов в район $41 за баррель на фоне сохраняющегося избытка предложения «черного золота» и в преддверии публикации данных по запасам нефти в США, которые, как показывают прогнозы, могут продолжить рост. По итогам прошедшего заседания ОПЕК отказалась от сокращения нефтяных квот, а Иран готовится нарастить поставки нефти после снятия санкций. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США несут потери. Основные азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют нисходящую динамику на фоне очередной порции слабых данных китайской статистики, указавших на продолжающееся охлаждение экономики КНР. Премаркет европейской сессии сигнализирует о незначительном изменении основных европейских фондовых индексов в начале дня. 

Ведущие европейские фондовые индексы в понедельник не показали единой динамики. Британский индекс FTSE 100 потерял 0.24%, оказавшись лидером снижения. В числе аутсайдеров из списка бумаг, входящих в этот индекс, на фоне падения цен на сырье оказались акции нефтегазовых BP (-3.4%), Royal Dutch Shell (-4.2%) и горнодобывающих BHP Billiton (-2.9%) Glencore (-2.2%) компаний. Вместе с тем французский фондовый индекс CAC вчера вырос на 0.88%. При этом германский DAX (+1.25%) стал фаворитом роста благодаря подъему котировок Deutsche Telekom (+2.5%) и компании из сектора жилой недвижимости Vonovia (+3.4%), которая получила одобрение регуляторов на покупку конкурента. Согласно опубликованным в понедельник данным исследовательской группы Sentix, показатель настроений среди европейских инвесторов улучшился в декабре, но все-таки несколько не дотянул до более оптимистичных прогнозов. 

Фондовый рынок США в понедельник понес потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones понизился на 0.66%. Индекс high-tech биржи NASDAQ упал на 0.79%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (-0.70%) также не удержался от падения, которое возглавил индекс нефтегазового сектора (-3.7%). Выступивший глава Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Деннис Локхарт выразил решительную поддержку повышению ставок ФРС на предстоящем в декабре заседании, заявив, что финансовый сектор и развивающиеся рынки готовы к этому решению. В свою очередь, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард отметил, что откладывание ФРС повышения ключевой ставки связано с ошибками в прогнозах по ключевым экономическим показателям США в последние полтора года - темпы роста ВВП и инфляции в США оказались ниже прогнозов тогда, как улучшение ситуации на рынке труда превзошло ожидания Федрезерва.

Открытие российского рынка акций сегодня ждем с понижением индекса РТС и в районе 1735-1740 пунктов по индексу ММВБ. В условиях неблагоприятного внешнего фона давление продаж на российском рынке акций может сохраниться. В техническом плане ближайшие зоны поддержки в индексе ММВБ находятся в районе 1725 и 1700 пунктов. Локальное сопротивление росту индекса ММВБ сосредоточено в районе его максимумов предыдущего торгового дня (около 1770 пунктов). Волатильность рынка акций РФ сохранится на повышенном уровне, а ключевыми внешними факторами для него станут поведение цен на нефть и динамика курса рубля.