До среды рынки могут продолжить свое падение

Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ снизился с 1755,22 до 1720,31, а RTS с 811,72 до 777,17. Валютная пара EUR/USD поднялась более чем на полпроцента до $1,096. USD/RUB выросла за неделю на 2,24 до 70,362, а EUR/RUB на 3,338 до 77,398. Нефть Brent за прошедшую неделю понесла значительные потери, обвалившись с $43 до $37,93 за баррель. 

Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2091,69 до 2012,37.

Предыдущая неделя была небогата на события, но запомнилась очередным обвалом на рынке нефти, который стал продолжением безответственного решения OPEC 4 декабря. ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 11%, подтвердив опасения рынка по поводу всплеска инфляционных ожиданий. В остальном, нефть – это далеко не единственная мировая проблема.

Главным событием предстоящей недели станет заседание ФРС. На текущий момент вероятность повышения ставки оценивается рынком в 75%. Безработица в США на многолетних минимумах, а инфляция, хоть и далека от целевого уровня, но все же находится возле него, а не около нуля, как в еврозоне.

Китайский рынок начал неделю вполне оптимистично. Рост промышленного производства в КНР ускорился до 6,2% в ноябре с октябрьских 5,6%. На прочих азиатских площадках настроения были заметно хуже. MSCI Asia-Pacific терял до 1,4%. Одной из очевидных проблем становится то, что инвесторы увеличили свою активность по выводу капитала из инвестиционных фондов. Nikkei 225 завершил день снижением на 1,688% до 18905,89. К 9:10 (мск) Shanghai Composite дорожал на 0,96% до 3467,38.

Число активных нефтяных буровых в США продолжает снижаться четвертую неделю подряд. Baker Hughes сообщила, что на неделе, завершившейся 11 декабря, число активных нефтяных буровых упало на 21 штук до 524 единиц. Это минимум с 30 апреля 2010 года. Однако статистика не смогла впечатлить рынок, поскольку еще на прошлой неделе Международное энергетическое агентство предсказало существование переизбытка предложения до II полугодия 2016 года. К 9:10 (мск) февральский Brent стоил $38,08 (-0,63%), WTI – $37,06 (-0,51%), золото – $1074,4 (-0,12%), медь – $4661,69 (-0,09%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,25% до 97,84. CAD и NZD торговались без особой волатильности, пока AUD укреплялся на 0,5%. К 9:10 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,096 (-0,17%), а USD/JPY – 121,19 (+0,18%).

Нефть остается главным фактором давления на российский рынок. Слишком резкое падение котировок привело к ослаблению рубля и росту инфляционных ожиданий, что помешало ЦБ РФ вернуться к практике снижения ключевой ставки. Однако нефть уже находится вблизи многолетних минимумов, а график демонстрирует сильную перепроданность. Тем не менее, на предстоящей неделе все еще возможно продолжение распродаж рискованных активов в связи с заседанием ФРС. Однако именно оно может стать поворотной точкой. Соответственно, если до среды рынки могут продолжить свое падение, то после заседания ФРС вероятен откат на закрытии коротких позиций.