ФРС продолжит повышать ставку в следующем году

Влияние ключевых внешних факторов, оказывающих существенное воздействие на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается разнонаправленным. Котировки фьючерсов на нефть Brent снижаются к уровню в $37 за баррель, находясь под давлением на фоне продолжающегося увеличения запасов нефти в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США несут небольшие потери. Основные азиатские фондовые индикаторы демонстрируют позитивную динамику, отыгрывая вчерашний подъем американского фондового рынка. Премаркет европейской сессии сигнализирует о повышении основных европейских фондовых индексов в начале дня. 

Ведущие европейские фондовые индексы в среду выросли. Британский индекс FTSE 100, по итогам дня прибавил 0.72%, став лидером роста среди европейских фондовых индикаторов, благодаря повышению котировок акций горнодобывающих компаний Anglo American (+2.6%), BHP Billiton (+2.3%), Glencore (+2.4%). Подъемом также выделились котировки акций Rolls Royce (+4.9%), отреагировав на сообщения о предстоящей реструктуризации бизнеса компании. Французский фондовый индекс CAC прибавил 0.22%. Германский DAX вырос на 0.18%. Европейские инвесторы в среду были не очень активны, заняв выжидательную позицию в преддверии решения ФРС по ставке. К тому же опубликованные исследовательской группой Markit предварительные данные указали на небольшое охлаждение деловой активности в еврозоне, а соответствующий композитный индекс PMI снизился в декабре до отметки в 54 с 54,2 пункта месяцем ранее, оказавшись несколько хуже рыночных ожиданий. 

Фондовый рынок США в среду отреагировал ростом на принятое ФРС решение повысить диапазон для своей ключевой ставки до 0.25-0.5% с 0-0.25% годовых. Индекс "голубых фишек" Dow Jones поднялся на 1.28%. Индекс high-tech биржи NASDAQ вырос на 1.52%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+1.45%) также прибавил. При этом лидером роста в его отраслевом спектре стал индекс сектора коммунальных предприятий, подскочивший на 2.6%. В сопроводительном заявлении к принятому решению Федрезерв пояснил, что при определении сроков и размера дальнейшей корректировки целевого диапазона ключевой ставки будет учитываться широкий спектр показателей. В их число войдут данные рынка труда, инфляции и инфляционных ожиданий, а также индикаторы изменения ситуации на финансовом рынке и международной арене. По нашим оценкам, американский Центробанк, скорее всего, будет ужесточать свою монетарную политику в следующем году, причем верхняя граница диапазона ключевой ставки ФРС в течение года достигнет уровня 1% с вероятностью 80%.

Российский рынок акций демонстрирует сдержанный оптимизм, сохраняя потенциал для продолжения роста. Индекс ММВБ вчера прибавил ещё 0.7%. В отраслевом спектре ростом выделяется индекс сектора электроэнергетики, в котором лидером повышения вчера стали акции РусГидро (+8.5%) на фоне озвученных перспектив увеличения компанией дивидендных выплат. 

Открытие российского рынка акций сегодня ждем в районе 1755 пунктов по индексу ММВБ. В техническом плане ближайшие локальные зоны сопротивления дальнейшему повышению индекса ММВБ находятся в районе 1765 и 1790 пунктов, а его уровни поддержки, по нашим оценкам, располагаются около 1750 и 1735 пунктов. Оказать значимое влияние на настроение инвесторов сегодня может ежегодная пресс-конференция Президента РФ Владимира Путина.